Cách bắt đầu với Yield Farming

1. Tổng quan về Yield Farming?

1.1. Yield Farming là gì?

Yield farming is a decentralized finance (DeFi) mechanism that allows tiền điện tử chủ sở hữu kiếm được phần thưởng bằng cách cho vay hoặc đặt cọc tài sản của họ trong giao thức DeFi. Thuật ngữ “canh tác năng suất” có nguồn gốc từ việc thực hành thu lợi nhuận, giống như cách một người nông dân trồng trọt. Trong bối cảnh tiền điện tử, canh tác năng suất liên quan đến việc gửi tài sản kỹ thuật số vào một thanh khoản pool, một loại hợp đồng thông minh, sau đó tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch khác nhau như cho vay, đi vay hoặc đầu tư trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Mục tiêu chính của canh tác năng suất là tạo ra lợi nhuận từ tiền điện tử đã đầu tư, thường ở dạng mã thông báo hoặc tiền lãi bổ sung. Những khoản lợi nhuận này có thể rất khác nhau, tùy thuộc vào nền tảng cụ thể, loại tiền điện tử liên quan và điều kiện thị trường hiện tại. Canh tác năng suất đã trở nên phổ biến đáng kể nhờ tiềm năng mang lại lợi nhuận cao, vượt xa lợi nhuận có được thông qua các phương thức đầu tư hoặc ngân hàng truyền thống. Tuy nhiên, nó cũng đi kèm với một mức độ tương ứng nguy cơ, điều quan trọng là người tham gia phải hiểu rõ về cách thức hoạt động của nó.

1.2. Yield Farming hoạt động như thế nào?

Yield Farming hoạt động thông qua việc sử dụng hợp đồng thông minh, là hợp đồng tự thực hiện với các điều khoản của thỏa thuận được viết trực tiếp thành mã. Những người tham gia canh tác năng suất cung cấp tính thanh khoản bằng cách gửi tài sản của họ vào nhóm thanh khoản. Nhóm này được nền tảng DeFi sử dụng để kích hoạt nhiều hoạt động khác nhau, chẳng hạn như giao dịch, cho vay hoặc vay.

Khi bạn đóng góp vào nhóm thanh khoản, bạn thường nhận được token của nhà cung cấp thanh khoản (LP). Các mã thông báo này đại diện cho phần chia sẻ của bạn trong nhóm và có thể được sử dụng để lấy lại khoản tiền gửi ban đầu của bạn cùng với bất kỳ khoản lãi hoặc phí kiếm được nào. Phần thưởng kiếm được thông qua canh tác năng suất có thể đến từ nhiều nguồn, bao gồm:

1. Phí giao dịch: Mỗi lần một trade xảy ra trong một sàn giao dịch phi tập trung sử dụng nhóm thanh khoản thì sẽ phải trả một khoản phí nhỏ. Một phần phí này được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản trong nhóm, tỷ lệ thuận với phần chia của họ.
2. Quan tâm: Trong một số nền tảng, tài sản ký gửi của bạn được cho người vay mượn, tạo ra tiền lãi, sau đó được chuyển cho bạn với tư cách là người cho vay.
3. Mã thông báo quản trị: Nhiều nền tảng DeFi phát hành mã thông báo quản trị làm phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản. Các token này thường cấp quyền biểu quyết trong các quyết định quản trị của nền tảng và cũng có thể được traded hoặc đặt cược để có thêm lợi nhuận.

Canh tác năng suất bao gồm việc giám sát và quản lý tài sản liên tục để tối đa hóa lợi nhuận. Những người tham gia thường di chuyển tài sản của họ giữa các nhóm và nền tảng khác nhau để nhận quảng cáovantage về tỷ giá tốt nhất hiện có, một hoạt động được gọi là "săn lùng lợi nhuận".

1.3. Lợi ích của việc canh tác năng suất

Canh tác lợi nhuận mang lại một số lợi ích tiềm năng khiến nó trở nên hấp dẫn đối với những người nắm giữ tiền điện tử. Một số lợi ích chính bao gồm:

1. Lợi nhuận cao: Một trong những điểm hấp dẫn nhất của canh tác năng suất là tiềm năng mang lại lợi nhuận cao. Trong một số trường hợp, tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APY) có thể cao hơn nhiều so với các lựa chọn đầu tư truyền thống. Những khoản lợi nhuận này đặc biệt hấp dẫn trong thời điểm nhu cầu cao đối với các tài sản cụ thể hoặc trong thị trường giá lên.
2. Thu nhập thụ động: Canh tác lợi nhuận cho phép người tham gia kiếm thu nhập thụ động từ việc nắm giữ tiền điện tử của họ. Thay vì giữ tài sản không hoạt động trong ví, người dùng có thể gửi chúng vào nhóm thanh khoản để tạo ra lợi nhuận.
3. Tiếp xúc với các dự án mới: Việc canh tác lợi nhuận thường liên quan đến việc kiếm các token mới làm phần thưởng, điều này có thể mang lại khả năng tiếp cận sớm với các dự án DeFi mới nổi. Các mã thông báo này có thể tăng giá trị theo thời gian, mang lại lợi ích bổ sung ngoài lợi nhuận thu được từ việc canh tác năng suất ban đầu.
4. Phân cấp: Canh tác lợi nhuận là một phần của phong trào DeFi rộng lớn hơn, trong đó nhấn mạnh đến sự phân cấp và loại bỏ các trung gian tài chính truyền thống. Điều này cung cấp cho người dùng nhiều quyền kiểm soát hơn đối với tài sản của họ và khả năng tham gia vào hệ thống tài chính toàn cầu, không cần cấp phép.
5. Sự tham gia của cộng đồng: Bằng cách kiếm được token quản trị, những người nông dân lợi nhuận có thể tham gia vào quá trình ra quyết định của nền tảng DeFi, góp phần định hướng và phát triển các dự án này.

2. Chọn nền tảng

2.1. Các yếu tố cần xem xét khi chọn nền tảng

Chọn nền tảng phù hợp cho canh tác năng suất là một quyết định quan trọng có thể tác động đáng kể đến lợi nhuận và trải nghiệm tổng thể của bạn. Với sự phát triển nhanh chóng của tài chính phi tập trung, nhiều nền tảng đã xuất hiện, mỗi nền tảng cung cấp các tính năng, phần thưởng và mức độ rủi ro khác nhau. Dưới đây là một số yếu tố cần thiết cần xem xét khi lựa chọn nền tảng canh tác năng suất:

2.1.1. An ninh

Bảo mật phải là ưu tiên hàng đầu khi lựa chọn nền tảng canh tác năng suất. Vì nền tảng DeFi hoạt động trên hợp đồng thông minh nên chúng dễ bị lỗi và lỗ hổng. Hãy tìm những nền tảng đã được kiểm tra kỹ lưỡng bởi các công ty bảo mật có uy tín. Ngoài ra, hãy nghiên cứu lịch sử của nền tảng để tìm bất kỳ sự cố hoặc vi phạm bảo mật nào trong quá khứ.

2.1.2. Danh tiếng và niềm tin của cộng đồng

Danh tiếng của một nền tảng trong Crypto cộng đồng là một chỉ số mạnh mẽ về độ tin cậy của nó. Các nền tảng đã tồn tại lâu hơn và có cộng đồng năng động, mạnh mẽ thường đáng tin cậy hơn. Kiểm tra người dùng đánh giá, diễn đàn và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội để đánh giá danh tiếng của nền tảng.

2.1.3. Tính thanh khoản

Mức độ thanh khoản trên nền tảng rất quan trọng vì nó ảnh hưởng đến khả năng vào và thoát vị thế của bạn một cách dễ dàng. Tính thanh khoản cao cũng có xu hướng giảm độ trượt giá, khiến tradehiệu quả hơn. Các nền tảng có nhóm thanh khoản lớn và tích cực thường ổn định hơn và mang lại lợi nhuận tốt hơn do biến động giá thấp hơn.

KHAI THÁC. Lệ phí

Các nền tảng khác nhau tính phí khác nhau cho các giao dịch, tiền gửi và rút tiền. Các khoản phí này có thể tác động đáng kể đến lợi nhuận ròng của bạn, đặc biệt nếu bạn thường xuyên di chuyển tài sản giữa các nhóm hoặc nền tảng. Điều cần thiết là phải hiểu cấu trúc phí của nền tảng, bao gồm mọi chi phí ẩn, trước khi cam kết tiền của bạn.

2.1.5. Token và nhóm được hỗ trợ

Sự đa dạng của các token và nhóm thanh khoản có sẵn trên nền tảng có thể ảnh hưởng đến quyết định của bạn. Một số nền tảng hỗ trợ nhiều loại token, mang lại nhiều cơ hội hơn cho đa dạng hóa. Ngoài ra, hãy xem xét liệu nền tảng này có hỗ trợ stablecoin hay không, điều này có thể cung cấp tùy chọn rủi ro thấp hơn trong hoạt động canh tác lợi nhuận của bạn chiến lược.

2.1.6. Cơ cấu phần thưởng

Các nền tảng canh tác lợi nhuận thường khuyến khích sự tham gia thông qua các phần thưởng, chẳng hạn như mã thông báo quản trị, tiền thưởng đặt cược hoặc giảm phí. Đánh giá cấu trúc phần thưởng để hiểu nó tác động như thế nào đến lợi nhuận tiềm năng của bạn. Một số nền tảng cung cấp phần thưởng cao hơn khi cung cấp tính thanh khoản cho một số nhóm nhất định, điều này có thể phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.

2.1.7. Giao diện người dùng và trải nghiệm

Giao diện thân thiện với người dùng có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể, đặc biệt đối với những người mới tham gia canh tác năng suất. Các nền tảng có bảng điều khiển trực quan, hướng dẫn rõ ràng và hỗ trợ khách hàng nhanh nhạy thường được ưa chuộng hơn vì chúng đơn giản hóa quy trình quản lý khoản đầu tư của bạn.

2.1.8. Môi trường pháp lý

Vì canh tác năng suất hoạt động trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn, điều cần thiết là phải xem xét môi trường pháp lý thuộc thẩm quyền của nền tảng. Một số nền tảng có thể phải đối mặt với những thách thức hoặc hạn chế về quy định, điều này có thể ảnh hưởng đến hoạt động của họ hoặc khả năng truy cập nền tảng của bạn.

2.2. Nền tảng Yield Farming phổ biến

Một số nền tảng đã trở nên nổi bật trong không gian canh tác năng suất, mỗi nền tảng đều cung cấp các tính năng và lợi ích riêng biệt. Dưới đây là một số nền tảng phổ biến nhất:

1. Hoán đổi bánh kếp

PancakeSwap is a decentralized exchange (DEX) built on the Binance Smart Chain (BSC). It has become one of the most popular yield farming platforms due to its low transaction fees and wide range of liquidity pools. Users can stake their assets in various pools to earn CAKE, the platform’s native token. PancakeSwap also offers additional features such as lotteries, non-fungible tokens (NFT), and Initial Farm Offerings (IFOs).

Ưu điểm:

• Phí thấp so với các nền tảng dựa trên Ethereum.
• Tính thanh khoản cao và cơ sở người dùng tích cực.
• Nhiều cơ hội kiếm tiền ngoài canh tác năng suất truyền thống.

Nhược điểm:

• Rủi ro tương đối cao do nằm trên Binance Smart Chain, được coi là ít phi tập trung hơn Ethereum.
• Có khả năng tiếp xúc cao hơn với các dự án mới, chưa được thử nghiệm.

2. Hoán đổi

Uniswap là một trong những nền tảng tiên phong trong không gian DeFi, hoạt động trên Ethereum chuỗi khối (blockchain). Nó giới thiệu tính năng tự động nhà tạo lập thị trường (AMM), cho phép người dùng trade và cung cấp thanh khoản trực tiếp từ ví của họ. Token gốc của Uniswap, UNI, có thể kiếm được thông qua việc cung cấp thanh khoản và đặt cược.

Ưu điểm:

• Nền tảng được thành lập và uy tín với lượng người dùng lớn.
• Tính thanh khoản cao và nhiều loại token được hỗ trợ.
• Hồ sơ theo dõi bảo mật mạnh mẽ với nhiều cuộc kiểm tra.

Nhược điểm:

• Phí gas cao do mạng Ethereum khiến các nhà đầu tư nhỏ khó tiếp cận hơn.
• Cạnh tranh để giành phần thưởng cung cấp thanh khoản rất khốc liệt, có thể làm giảm lợi nhuận.

3. Đại lộ

Aave là một nền tảng cho vay phi tập trung cho phép người dùng cho vay và vay nhiều loại tiền điện tử. Canh tác lợi nhuận trên Aave liên quan đến việc cho vay tài sản để kiếm lãi, cũng như đặt cược AAVE, mã thông báo quản trị của nền tảng, để nhận thêm phần thưởng. Aave cung cấp các tính năng nâng cao như cho vay nhanh và chuyển đổi lãi suất giữa lãi suất cố định và lãi suất thay đổi.

Ưu điểm:

• Các tính năng sáng tạo như cho vay nhanh và lãi suất linh hoạt.
• Tập trung mạnh vào bảo mật và đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán.
• Rủi ro thấp hơn so với một số nền tảng canh tác lợi nhuận khác do mô hình cho vay của nó.

Nhược điểm:

• Lợi nhuận tiềm năng thấp hơn so với các nền tảng chỉ tập trung vào cung cấp thanh khoản.
• Sự phức tạp của nền tảng có thể là thách thức đối với người mới bắt đầu.

3. Hiểu các khái niệm cốt lõi

Để tham gia hiệu quả vào hoạt động canh tác năng suất, điều quan trọng là phải hiểu các khái niệm cơ bản thúc đẩy cơ chế tài chính phi tập trung (DeFi). Những khái niệm này không chỉ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt mà còn cho phép bạn quản lý rủi ro hiệu quả hơn. Trong phần này, chúng ta sẽ đi sâu vào các khái niệm chính về nhóm thanh khoản, nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), tổn thất tạm thời và sự khác biệt giữa APY và APR.

3.1. Hồ bơi thanh khoản

Nhóm thanh khoản là xương sống của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và nhiều nền tảng canh tác lợi nhuận. Nhóm thanh khoản là tập hợp các khoản tiền được khóa trong một hợp đồng thông minh, tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung. Thay vì dựa vào sổ đặt hàng truyền thống, nơi người mua và người bán khớp nhau, nhóm thanh khoản cho phép ngay lập tức trades bằng cách cho phép người dùng trao đổi mã thông báo trực tiếp trong nhóm.

Mỗi nhóm thanh khoản bao gồm các cặp mã thông báo, chẳng hạn như ETH/DAI hoặc BTC/USDT. Khi người dùng cung cấp tính thanh khoản cho một nhóm, họ gửi các giá trị bằng nhau của cả hai mã thông báo vào nhóm. Đổi lại, họ nhận được mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản (LP), đại diện cho phần chia sẻ của họ trong nhóm. Các mã thông báo LP này có thể được sử dụng để đổi lấy phần chia của họ trong nhóm, cùng với mọi khoản phí tích lũy từ hoạt động giao dịch trong nhóm.

Quy mô của nhóm thanh khoản và tỷ lệ mã thông báo trong đó sẽ xác định giá của tài sản trong nhóm. Khi một trade xảy ra, tỷ lệ của nhóm được điều chỉnh và giá mới phản ánh những thay đổi. Hệ thống này đảm bảo rằng tradeĐiều này luôn có thể xảy ra, miễn là có tính thanh khoản trong nhóm mà không cần đối tác trực tiếp.

3.2. Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)

Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) là một loại giao thức hỗ trợ các sàn giao dịch phi tập trung và nhóm thanh khoản. Thay vì sử dụng sổ đặt hàng để khớp người mua và người bán, AMM sử dụng các công thức toán học để đặt giá token trong nhóm thanh khoản. Công thức phổ biến nhất được AMM sử dụng là công thức tích không đổi, được biểu thị dưới dạng:

[ x \times y = k ]

Trong đó ( x ) và ( y ) là số lượng của hai mã thông báo trong nhóm và ( k ) là hằng số. Công thức này đảm bảo rằng tích của số lượng token vẫn giữ nguyên trước và sau một trade, từ đó tự động điều chỉnh giá token dựa trên trade kích cỡ.

AMM cho phép mọi người trở thành nhà tạo lập thị trường bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho một nhóm. Sự đổi mới này dân chủ hóa việc tạo lập thị trường, vốn thường chỉ dành cho các tổ chức tài chính lớn. AMM là một phần cơ bản của DeFi vì chúng cho phép cung cấp thanh khoản và giao dịch liên tục mà không cần cơ quan trung ương.

Tuy nhiên, AMM không phải là không có thách thức. Đáng chú ý nhất trong số này là tổn thất tạm thời, rủi ro mà các nhà cung cấp thanh khoản phải đối mặt khi giá của các token trong nhóm thay đổi đáng kể so với khi họ cung cấp thanh khoản lần đầu tiên.

3.3. Tổn thất vĩnh viễn

Mất mát tạm thời xảy ra khi giá token trong nhóm thanh khoản khác với giá mà chúng được gửi vào. Sự mất mát này là “vô thường” vì nó chỉ thành hiện thực nếu nhà cung cấp thanh khoản rút token của họ khỏi nhóm trước khi giá hội tụ trở lại trạng thái ban đầu. Nếu giá trở lại tỷ lệ ban đầu, khoản lỗ sẽ bị phủ nhận.

Để hiểu sự mất mát tạm thời, hãy xem xét một ví dụ trong đó bạn cung cấp tính thanh khoản cho nhóm ETH/DAI. Nếu giá ETH tăng đáng kể so với DAI, thuật toán của pool sẽ tự động điều chỉnh tỷ lệ ETH so với DAI trong pool để duy trì sự cân bằng. Kết quả là bạn có ít ETH hơn và nhiều DAI hơn trong nhóm so với số tiền bạn gửi ban đầu. Nếu bạn rút thanh khoản vào thời điểm này, bạn sẽ nhận được ít ETH hơn số tiền bạn cung cấp ban đầu, dẫn đến thua lỗ so với việc chỉ giữ ETH của bạn.

Mức độ tổn thất tạm thời phụ thuộc vào mức độ thay đổi giá. Sự khác biệt so với giá ban đầu càng lớn thì tổn thất tạm thời càng lớn. Tuy nhiên, các nhà cung cấp thanh khoản vẫn kiếm được phí giao dịch, điều này có thể bù đắp khoản lỗ tạm thời, đặc biệt là trong các nhóm có khối lượng lớn. Rủi ro này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc lựa chọn nhóm thanh khoản một cách cẩn thận và hiểu được tiềm năng trade-cảm ơn.

3.4. APY so với APR

Tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm (APY) và Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) là hai số liệu thường được sử dụng trong canh tác lợi nhuận để đo lường lợi tức đầu tư tiềm năng của bạn. Mặc dù chúng có vẻ giống nhau nhưng chúng đại diện cho các khía cạnh khác nhau của lợi nhuận và hiểu được sự khác biệt giữa chúng là rất quan trọng để đánh giá các cơ hội canh tác năng suất.

Phần trăm năng suất hàng năm (APY): APY đại diện cho tỷ suất lợi nhuận thực tế của khoản đầu tư, có tính đến ảnh hưởng của lãi kép. Việc gộp lãi xảy ra khi bạn kiếm được tiền lãi từ khoản đầu tư ban đầu cũng như tiền lãi đã được thêm vào. Trong bối cảnh canh tác năng suất, APY được sử dụng để hiển thị lợi nhuận tiềm năng nếu thu nhập liên tục được tái đầu tư vào nhóm hoặc giao thức.

Ví dụ: nếu bạn kiếm được phần thưởng dưới dạng mã thông báo và các mã thông báo đó được tự động tái đầu tư vào nhóm thanh khoản, thì lợi nhuận của bạn sẽ cộng dồn và APY sẽ phản ánh các lợi nhuận gộp này.

Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR): Mặt khác, APR là lãi suất đơn giản không tính đến lãi kép. Nó thể hiện lợi tức hàng năm từ khoản đầu tư của bạn mà không tính đến việc tái đầu tư thu nhập. Trong canh tác năng suất, APR thường được sử dụng để hiển thị tỷ lệ hoàn vốn cơ bản trước khi tính lãi gộp hoặc phần thưởng bổ sung.

APR thường thấp hơn APY vì nó không bao gồm lợi ích của việc gộp lãi. Tuy nhiên, nó cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về thu nhập cơ bản từ nhóm thanh khoản hoặc giao thức, khiến nó trở thành thước đo hữu ích để so sánh các cơ hội canh tác lợi nhuận khác nhau.

4. Bắt đầu

Khi bạn hiểu các khái niệm cơ bản về canh tác năng suất, bước tiếp theo là thiết lập các công cụ cần thiết và thực hiện khoản đầu tư đầu tiên của bạn. Phần này sẽ hướng dẫn bạn thực hiện quy trình, từ thiết lập ví tiền điện tử đến cung cấp thanh khoản trên nền tảng DeFi.

4.1. Thiết lập ví

Bước đầu tiên trong canh tác năng suất là thiết lập ví tiền điện tử hỗ trợ các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Ví rất cần thiết để tương tác với nền tảng DeFi vì nó lưu trữ tài sản kỹ thuật số của bạn và cho phép bạn kết nối với nhiều giao thức khác nhau.

Ví phổ biến:

• MetaMask: MetaMask là một trong những ví Ethereum được sử dụng rộng rãi nhất. Nó có sẵn dưới dạng tiện ích mở rộng trình duyệt cho Chrome, Firefox và Brave cũng như dưới dạng ứng dụng dành cho thiết bị di động. MetaMask cho phép bạn tương tác trực tiếp với các nền tảng DeFi dựa trên Ethereum từ trình duyệt của bạn. Nó hỗ trợ nhiều loại token và được biết đến vì tính dễ sử dụng.
• Ví ủy thác: Trust Wallet là ví di động hỗ trợ nhiều blockchain, bao gồm Ethereum, Binance Smart Chain, v.v. Nó rất linh hoạt, cung cấp tính năng đặt cọc tích hợp và quyền truy cập vào các ứng dụng phi tập trung (dApp). Ví Trust đặc biệt phổ biến đối với người dùng Binance Smart Chain.
• Sổ Cái Nano S/X: Ledger Nano S và X là các ví phần cứng cung cấp khả năng bảo mật nâng cao bằng cách lưu trữ khóa riêng của bạn ngoại tuyến. Mặc dù không thuận tiện như ví phần mềm nhưng chúng cung cấp thêm một lớp bảo vệ, đặc biệt đối với số lượng lớn tiền điện tử. Ví sổ cái có thể được sử dụng kết hợp với MetaMask để tương tác với nền tảng DeFi.

Thiết lập MetaMask:

1. Tải về và cài đặt: Truy cập trang web chính thức của MetaMask hoặc cửa hàng tiện ích mở rộng trên trình duyệt của bạn để tải xuống và cài đặt tiện ích mở rộng MetaMask. Làm theo lời nhắc cài đặt để thêm nó vào trình duyệt của bạn.
2. Tạo một ví: Sau khi cài đặt MetaMask, hãy mở tiện ích mở rộng và chọn “Tạo ví”. Bạn sẽ được nhắc tạo mật khẩu và sau đó nhận được cụm từ hạt giống gồm 12 từ. Cụm từ hạt giống này rất quan trọng để khôi phục ví của bạn nếu bạn mất quyền truy cập vào nó, vì vậy hãy lưu trữ nó một cách an toàn và không bao giờ chia sẻ nó với bất kỳ ai.
3. Thêm các quỹ: Sau khi ví của bạn được thiết lập, bạn có thể nạp tiền bằng cách mua tiền điện tử trên một sàn giao dịch và gửi nó đến địa chỉ ví MetaMask của bạn. Bạn có thể tìm thấy địa chỉ ví của mình ở đầu giao diện MetaMask.
4. Kết nối với một mạng lưới: Theo mặc định, MetaMask kết nối với mạng chính Ethereum, nhưng bạn cũng có thể chuyển sang các mạng khác như Binance Smart Chain hoặc Polygon, tùy thuộc vào nơi bạn dự định tham gia canh tác lợi nhuận. Để thêm mạng mới, hãy đi tới “Cài đặt” > “Mạng” > “Thêm mạng” và nhập các chi tiết được yêu cầu.

4.2. Gửi tiền vào nền tảng

Sau khi ví của bạn được thiết lập và nạp tiền, bước tiếp theo là gửi tài sản của bạn vào nền tảng canh tác lợi nhuận. Quá trình này bao gồm việc kết nối ví của bạn với nền tảng DeFi và chuyển các token bạn đã chọn vào nhóm thanh khoản hoặc hợp đồng đặt cược của nền tảng.

1. Chọn một nền tảng: Dựa trên nghiên cứu của bạn và các yếu tố được thảo luận trong phần trước, hãy chọn nền tảng canh tác lợi nhuận phù hợp với mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Đối với hướng dẫn này, chúng tôi giả sử bạn đang sử dụng nền tảng như Uniswap hoặc PancakeSwap.
2. Kết nối ví của bạn: Truy cập trang web chính thức của nền tảng và tìm tùy chọn kết nối ví của bạn. Hầu hết các nền tảng đều có nút “Kết nối ví” ở phía trên bên phải màn hình. Nhấp vào nó và chọn nhà cung cấp ví của bạn (ví dụ: MetaMask). Làm theo lời nhắc để cho phép kết nối.
3. Quỹ tiền gửi: Sau khi kết nối ví của bạn, hãy điều hướng đến phần nền tảng nơi bạn có thể gửi tiền hoặc thêm thanh khoản. Bạn sẽ cần chọn loại token bạn muốn gửi và chỉ định số tiền. Nếu bạn đang cung cấp tính thanh khoản cho một nhóm, thông thường bạn sẽ cần phải gửi một giá trị bằng nhau của cả hai mã thông báo trong cặp (ví dụ: ETH và DAI).
4. Xác nhận giao dịch: Sau khi nhập thông tin chi tiết, bạn sẽ cần xác nhận giao dịch trong ví của mình. MetaMask sẽ nhắc bạn phê duyệt giao dịch, hiển thị phí gas cần thiết. Sau khi xác nhận, mã thông báo của bạn sẽ được gửi vào nền tảng và đổi lại bạn sẽ nhận được mã thông báo LP.

4.3. Chọn nhóm thanh khoản

Việc chọn nhóm thanh khoản phù hợp là rất quan trọng để tối đa hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro của bạn. Các nhóm khác nhau cung cấp các mức phần thưởng khác nhau và rủi ro liên quan đến mỗi nhóm có thể khác nhau đáng kể.

Các yếu tố cần xem xét:

• Biến động mã thông báo: Các nhóm liên quan đến các token dễ biến động (ví dụ: ETH/BTC) có nguy cơ mất mát tạm thời cao hơn nhưng thường mang lại phần thưởng cao hơn. Các nhóm có stablecoin (ví dụ: USDC/DAI) thường có rủi ro thấp hơn nhưng lợi nhuận cũng thấp hơn.
• Khối lượng giao dịch: Các nhóm có khối lượng lớn tạo ra nhiều phí hơn và được phân phối cho các nhà cung cấp thanh khoản. Các nhóm có khối lượng giao dịch cao thường có lợi hơn.
• Ưu đãi nền tảng: Một số nền tảng cung cấp phần thưởng bổ sung để cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm cụ thể, chẳng hạn như mã thông báo quản trị hoặc lợi nhuận tăng cường. Những ưu đãi này có thể nâng cao đáng kể thu nhập của bạn.

Nhóm ví dụ:

• Uniswap ETH/USDT: Một nhóm phổ biến với khối lượng giao dịch cao, mang lại sự cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro do tính chất ổn định của USDT.
• Bánh kếp Hoán đổi BÁNH/BNB: Nhóm phần thưởng cao trên Chuỗi thông minh Binance, nhưng có rủi ro cao hơn do tính biến động tiềm ẩn của CAKE và BNB.
• Nhóm cho vay Aave DAI: Thay vì nhóm thanh khoản truyền thống, Aave cho phép bạn cho vay các stablecoin như DAI để có trải nghiệm canh tác lợi nhuận ổn định hơn và rủi ro thấp hơn.

4.4. Cung cấp thanh khoản

Sau khi chọn nhóm thanh khoản, bước cuối cùng là cung cấp thanh khoản. Điều này liên quan đến việc gửi mã thông báo đã chọn của bạn vào nhóm và nhận lại mã thông báo LP.

1. Token gửi tiền: Trên nền tảng, chọn nhóm thanh khoản bạn muốn tham gia. Nhập số lượng mỗi token bạn muốn gửi. Đảm bảo rằng bạn có giá trị bằng nhau của cả hai mã thông báo để tránh bất kỳ lỗi nào.
2. Phê duyệt mã thông báo: Trước khi gửi tiền, bạn có thể cần phải phê duyệt nền tảng để sử dụng mã thông báo của mình. Đây là một tính năng bảo mật yêu cầu bạn xác nhận trước khi nền tảng có thể truy cập vào tài sản của bạn.
3. Thêm thanh khoản: Sau khi được phê duyệt, hãy nhấp vào nút “Thêm thanh khoản” hoặc nút tương tự. Xác nhận giao dịch trong ví của bạn và nền tảng sẽ gửi mã thông báo của bạn vào nhóm.
4. Nhận mã thông báo LP: Sau khi giao dịch được xác nhận, bạn sẽ nhận được mã thông báo LP đại diện cho phần chia sẻ của bạn trong quỹ. Những mã thông báo này có thể được đặt cọc trong một số nền tảng để nhận phần thưởng bổ sung hoặc được giữ để nhận phần thu nhập của bạn trong nhóm.

5. Chiến lược và rủi ro

Trong canh tác năng suất, thành công không chỉ phụ thuộc vào việc hiểu các khái niệm cơ bản mà còn phụ thuộc vào việc thực hiện hiệu quả chiến lược và quản lý rủi ro. Phần này sẽ đề cập đến các chiến lược canh tác lợi nhuận phổ biến, các kỹ thuật quản lý rủi ro thiết yếu và cách bảo vệ tài sản của bạn trước những cạm bẫy phổ biến như tổn thất nhất thời.

5.1. Chiến lược canh tác năng suất phổ biến

Yield Farm đưa ra nhiều chiến lược khác nhau, mỗi chiến lược đều có đặc điểm rủi ro-lợi nhuận riêng. Sự lựa chọn chiến lược của bạn phải phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư và sự hiểu biết về động lực thị trường.

1. Cố định

Đặt cược liên quan đến việc khóa mã thông báo của bạn trong giao thức DeFi để kiếm phần thưởng, thường ở dạng mã thông báo bổ sung. Chiến lược này thường được sử dụng trong các nền tảng yêu cầu người tham gia đặt cọc token gốc của họ để bảo mật mạng hoặc tham gia quản trị. Đặt cược thường được coi là ít rủi ro hơn so với các chiến lược canh tác lợi nhuận khác vì nó thường liên quan đến việc gửi một tài sản duy nhất, làm giảm độ phức tạp và nguy cơ thua lỗ tạm thời.

Ví dụ: đặt cược ETH trong hợp đồng tiền gửi Ethereum 2.0 cho phép người tham gia kiếm được phần thưởng khi mạng chuyển từ bằng chứng công việc (PoW) sang bằng chứng cổ phần (PoS). Tương tự, các nền tảng như Aave cung cấp các tùy chọn đặt cược trong đó người dùng có thể đặt cọc mã thông báo AAVE để kiếm thêm AAVE hoặc giảm phí vay.

2. Khai thác thanh khoản

Khai thác thanh khoản là một trong những chiến lược canh tác lợi nhuận phổ biến nhất, trong đó người tham gia cung cấp thanh khoản cho một nhóm và đổi lại, kiếm được phần thưởng dưới dạng mã thông báo gốc của nền tảng. Chiến lược này thường liên quan đến việc gửi các cặp token vào nhóm thanh khoản. Phần thưởng đến từ cả phí giao dịch được tạo ra trong nhóm và các mã thông báo bổ sung do nền tảng phát hành dưới dạng khuyến khích.

Ví dụ: trên Uniswap, các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được một phần phí giao dịch do nhóm tạo ra, trong khi các nền tảng như PancakeSwap có thể cung cấp phần thưởng bổ sung dưới dạng mã thông báo CAKE. Khai thác thanh khoản có thể mang lại lợi nhuận cao, đặc biệt khi các dự án mới đưa ra những ưu đãi đáng kể để thu hút thanh khoản. Tuy nhiên, nó cũng đi kèm với rủi ro cao hơn, đặc biệt là do tổn thất tạm thời.

3. Công cụ tổng hợp lợi nhuận

Công cụ tổng hợp lợi nhuận là các nền tảng tự động tối ưu hóa các chiến lược canh tác lợi nhuận trên nhiều giao thức DeFi khác nhau. Họ tập hợp tiền của người dùng và triển khai chúng trên các cơ hội canh tác lợi nhuận có lợi nhất. Chiến lược này có lợi cho những người dùng thích cách tiếp cận rảnh tay và muốn tối đa hóa lợi nhuận mà không cần liên tục theo dõi thị trường.

Các công cụ tổng hợp lợi nhuận phổ biến như Yearn Finance và Harvest Finance sử dụng các thuật toán phức tạp để chuyển đổi giữa các giao thức khác nhau, đảm bảo rằng tiền của người dùng luôn kiếm được lợi nhuận cao nhất có thể. Mặc dù chiến lược này đơn giản hóa quy trình canh tác năng suất nhưng nó cũng gây ra một lớp rủi ro bổ sung vì người dùng phụ thuộc vào các chiến lược và hợp đồng thông minh của đơn vị tổng hợp.

5.2. Kỹ thuật quản lý rủi ro

Việc canh tác năng suất tuy mang lại lợi nhuận nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Quản lý rủi ro hiệu quả là rất quan trọng để bảo vệ tài sản của bạn và đảm bảo lợi nhuận bền vững. Dưới đây là một số kỹ thuật cần thiết để quản lý rủi ro trong canh tác năng suất:

1. Đa dạng hóa

Đa dạng hóa là một chiến lược quản lý rủi ro cơ bản bao gồm việc phân bổ các khoản đầu tư của bạn trên nhiều nền tảng, nhóm và mã thông báo. Bằng cách đa dạng hóa các hoạt động canh tác lợi nhuận, bạn sẽ giảm tác động của bất kỳ lỗi nền tảng đơn lẻ nào, giảm giá token hoặc sự kiện bất lợi khác.

Ví dụ: thay vì phân bổ tất cả số tiền của bạn vào một nhóm có phần thưởng cao, hãy cân nhắc việc dàn trải chúng trên các nhóm khác nhau với mức độ rủi ro khác nhau. Bằng cách này, nếu một nhóm hoạt động kém hoặc bị lỗ tạm thời thì lợi nhuận từ các nhóm khác có thể giúp bù đắp khoản lỗ.

2. Giám sát và tái cân bằng thường xuyên

Canh tác năng suất không phải là một hoạt động được thiết lập và quên đi. Điều kiện thị trường, giá token và ưu đãi nền tảng có thể thay đổi nhanh chóng, ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn. Thường xuyên theo dõi các khoản đầu tư của bạn và cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn nếu cần. Điều này có thể liên quan đến việc chuyển tài sản của bạn sang nhóm có lợi nhuận cao hơn, rút ​​lui khỏi các chiến lược hoạt động kém hoặc điều chỉnh phân bổ của bạn dựa trên xu hướng thị trường.

Việc sử dụng các công cụ như bảng điều khiển DeFi (ví dụ: Zapper, Zerion) có thể giúp bạn theo dõi các vị thế của mình trên nhiều nền tảng, giúp bạn dễ dàng giám sát và quản lý các hoạt động canh tác lợi nhuận của mình hơn.

3. Hiểu về sự mất mát vô thường

Mất mát tạm thời là một rủi ro đáng kể trong canh tác lợi nhuận, đặc biệt là trong các nhóm thanh khoản có các cặp token dễ biến động. Hiểu cách hoạt động của tổn thất tạm thời và tác động tiềm ẩn của nó đối với lợi nhuận của bạn là rất quan trọng để quản lý rủi ro hiệu quả. Theo nguyên tắc chung, hãy cân nhắc cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm có cặp stablecoin (ví dụ: USDC/DAI) nếu bạn muốn giảm thiểu rủi ro thua lỗ nhất thời.

Một số nền tảng cũng cung cấp tính năng bảo vệ tổn thất tạm thời, trong đó nền tảng sẽ bồi thường cho các nhà cung cấp thanh khoản một phần tổn thất nếu họ rút tiền sau một thời gian nhất định. Hãy cân nhắc sử dụng những nền tảng như vậy nếu bạn lo ngại về sự mất mát tạm thời.

4. Giao thức bảo hiểm

Các giao thức bảo hiểm DeFi như Nexus Mutual và Cover Protocol cung cấp bảo hiểm chống lại các lỗi hợp đồng thông minh, hack và các rủi ro khác dành riêng cho DeFi. Mua bảo hiểm cho các hoạt động canh tác năng suất của bạn có thể mang lại sự an tâm và mạng lưới an toàn trong trường hợp xảy ra các sự kiện bất ngờ. Mặc dù điều này làm tăng thêm chi phí chung nhưng khả năng bảo vệ mà nó mang lại có thể đáng để đầu tư, đặc biệt là đối với các vị thế có giá trị cao.

5.3. Bảo vệ tài sản của bạn

Bảo vệ tài sản của bạn trong canh tác năng suất không chỉ dừng lại ở việc quản lý rủi ro. Nó cũng liên quan đến việc thực hiện các bước chủ động để bảo đảm tiền của bạn và tránh những cạm bẫy phổ biến.

1. Thực tiễn tốt nhất về bảo mật

Luôn tuân theo các phương pháp bảo mật tốt nhất, chẳng hạn như sử dụng ví phần cứng với số lượng lớn, bật xác thực hai yếu tố (2FA) trên tất cả các tài khoản và thận trọng trước các cuộc tấn công lừa đảo. Ngoài ra, chỉ sử dụng các nền tảng đáng tin cậy và đã được kiểm toán để giảm thiểu rủi ro mất tiền của bạn do các lỗ hổng hợp đồng thông minh.

2. Luôn cập nhật những thay đổi về nền tảng

Nền tảng DeFi thường xuyên cập nhật các giao thức, điều khoản và điều kiện của họ. Những thay đổi này có thể ảnh hưởng đến chiến lược canh tác lợi nhuận của bạn, đặc biệt nếu chúng liên quan đến sửa đổi cấu trúc phần thưởng, phí hoặc mã thông báo được hỗ trợ. Cập nhật thông tin bằng cách theo dõi các thông báo của nền tảng, tham gia các cuộc thảo luận cộng đồng và thường xuyên xem xét các điều khoản của nền tảng bạn sử dụng.

3. Tránh FOMO (Sợ bỏ lỡ)

Không gian DeFi có nhịp độ nhanh, với các cơ hội canh tác năng suất mới xuất hiện thường xuyên. Mặc dù triển vọng lợi nhuận cao có thể hấp dẫn nhưng hãy tránh đưa ra quyết định vội vàng dựa trên FOMO. Luôn tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư tiền của bạn vào bất kỳ nền tảng hoặc chiến lược mới nào. Xem xét các rủi ro và phần thưởng tiềm ẩn, đồng thời đảm bảo rằng cơ hội đó phù hợp với mục tiêu đầu tư tổng thể của bạn.

6. Chủ đề nâng cao

Khi bạn có nhiều kinh nghiệm hơn về canh tác năng suất, bạn có thể muốn khám phá các chiến lược nâng cao có khả năng nâng cao lợi nhuận hoặc giảm thiểu rủi ro. Phần này đi sâu vào các chủ đề như canh tác lợi nhuận có đòn bẩy, phòng ngừa rủi ro tổn thất tạm thời, canh tác DeFi và vai trò của mã thông báo quản trị trong hệ sinh thái DeFi.

6.1. Canh tác năng suất đòn bẩy

Canh tác lợi nhuận bằng đòn bẩy là một chiến lược liên quan đến việc vay thêm tài sản để tăng khả năng tiếp cận của bạn với một cơ hội canh tác lợi nhuận cụ thể. Cách tiếp cận này có thể khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng và rủi ro của bạn. Khái niệm này tương tự như việc sử dụng đòn bẩy trong tài chính truyền thống, nơi bạn vay tiền để đầu tư nhiều hơn số tiền bạn sở hữu ban đầu.

Chương trình hoạt động:

1. Tài sản đi vay: Trên các nền tảng như Aave hoặc Hợp chất, bạn có thể gửi tài sản thế chấp (ví dụ: ETH hoặc stablecoin) và vay các tài sản khác. Chẳng hạn, bạn có thể gửi ETH và vay DAI, sau đó bạn có thể sử dụng số tiền này trong chiến lược canh tác lợi nhuận.
2. Cung cấp tính thanh khoản: Sau đó, tài sản đã vay sẽ được thêm vào nhóm thanh khoản, nơi bạn có thể kiếm được phần thưởng từ phí giao dịch và ưu đãi nền tảng. Bằng cách tận dụng đòn bẩy, bạn có nhiều tài sản hơn trong quỹ so với khoản tiền gửi ban đầu, giúp tăng thu nhập tiềm năng của bạn.
3. Trả nợ khoản vay: Theo thời gian, bạn sẽ cần phải hoàn trả số tài sản đã vay cộng với tiền lãi. Mục tiêu là để lợi nhuận từ canh tác năng suất vượt quá chi phí của khoản vay, dẫn đến lợi nhuận ròng.

Rủi ro liên quan:

• Rủi ro thanh lý: Nếu giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định (do giá tài sản bạn gửi giảm xuống), vị thế của bạn có thể bị nền tảng thanh lý để trả khoản vay. Điều này có thể dẫn đến tổn thất đáng kể.
• Rủi ro lãi suất: Tỷ lệ vay trên nền tảng DeFi có thể thay đổi, nghĩa là chúng có thể tăng theo thời gian. Nếu chi phí đi vay tăng cao hơn lợi nhuận canh tác năng suất của bạn, chiến lược có thể trở nên không có lãi.
• Sự biến động của thị trường: Các vị thế đòn bẩy nhạy cảm hơn với các chuyển động của thị trường. Mặc dù chúng có thể khuếch đại lợi nhuận trong một thị trường giá lên, nhưng chúng cũng có thể phóng to những khoản lỗ trong thời kỳ suy thoái.

Canh tác năng suất đòn bẩy là một chiến lược có rủi ro cao, có lợi nhuận cao phù hợp nhất với những người canh tác lợi nhuận có kinh nghiệm, những người hiểu rõ về rủi ro và có các công cụ để giám sát và quản lý vị thế của mình một cách hiệu quả.

6.2. Phòng ngừa tổn thất tạm thời

Phòng ngừa tổn thất tạm thời đề cập đến các chiến lược nhằm giảm thiểu hoặc bù đắp rủi ro tổn thất tạm thời trong các nhóm thanh khoản. Do tổn thất tạm thời có thể làm xói mòn lợi nhuận của canh tác năng suất, đặc biệt là ở các thị trường đầy biến động, các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro có thể có giá trị đối với các nhà cung cấp thanh khoản đang tìm cách bảo vệ khoản đầu tư của họ.

Các chiến lược phòng ngừa rủi ro phổ biến:

1. Sử dụng công cụ phái sinh: Một cách tiếp cận là sử dụng quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai để phòng ngừa biến động giá của các token trong nhóm thanh khoản. Ví dụ: nếu bạn đang cung cấp thanh khoản trong nhóm ETH/USDT, bạn có thể mua quyền chọn bán trên ETH để bảo vệ khỏi việc giảm giá đáng kể.
2. Nhóm Stablecoin: Cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm bao gồm stablecoin (ví dụ: USDC/DAI) là một cách đơn giản để giảm thiểu tổn thất tạm thời. Vì giá của stablecoin tương đối ổn định nên nguy cơ phân kỳ giá sẽ giảm, dẫn đến tổn thất tạm thời thấp hơn.
3. Chương trình bảo vệ tổn thất tạm thời: Một số nền tảng DeFi, chẳng hạn như Bancor, cung cấp các chương trình bảo vệ tổn thất tạm thời để đền bù cho các nhà cung cấp thanh khoản nếu họ chịu lỗ do chênh lệch giá. Các chương trình này thường yêu cầu bạn giữ thanh khoản của mình trong nhóm trong một khoảng thời gian tối thiểu để đủ điều kiện được bảo vệ.

Lưu ý:

• Chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể liên quan đến chi phí bổ sung, chẳng hạn như phí mua quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai. Điều quan trọng là phải cân nhắc những chi phí này với lợi ích tiềm tàng của việc phòng ngừa rủi ro.
• Phòng ngừa rủi ro tạm thời là một chiến lược tiên tiến đòi hỏi sự hiểu biết tốt về cả cơ chế DeFi và các công cụ tài chính truyền thống.

6.3. Nông nghiệp DeFi

Canh tác DeFi, đôi khi được gọi là “canh tác thanh khoản”, liên quan đến việc sử dụng chiến lược các nền tảng DeFi khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận trên các giao thức khác nhau. Cách tiếp cận này thường bao gồm việc canh tác các token quản trị, tham gia đặt cược và tận dụng các công cụ tổng hợp lợi nhuận để tối ưu hóa lợi nhuận.

Thành phần chính:

1. Mã thông báo quản trị: Nhiều nền tảng DeFi thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản bằng mã thông báo quản trị, cấp quyền biểu quyết trong các quyết định quản trị và phát triển của nền tảng. Những token này thường có thể được đặt cược hoặc tái đầu tư vào nền tảng để nhận thêm phần thưởng, tạo ra hiệu ứng gộp.
2. Đặt cược và phần thưởng: Token đặt cược trong giao thức DeFi có thể tạo ra phần thưởng nhất quán. Những người nuôi lợi nhuận nâng cao thường tham gia vào các nhóm đặt cược mang lại lợi nhuận cao, đặc biệt khi các giao thức hoặc mã thông báo mới ra mắt khuyến khích những người tham gia sớm.
3. Công cụ tổng hợp lợi nhuận: Bằng cách sử dụng các công cụ tổng hợp lợi nhuận như Yearn Finance hoặc Harvest Finance, nông dân DeFi có thể tự động hóa quy trình chuyển vốn giữa các nền tảng khác nhau để thu được lợi nhuận cao nhất có thể. Các nền tảng này phân tích các điều kiện thị trường và tái cân bằng danh mục đầu tư để tối ưu hóa lợi nhuận, biến chúng thành công cụ chính để canh tác năng suất nâng cao.

Rủi ro và Cân nhắc:

• Canh tác DeFi yêu cầu giám sát và quản lý liên tục. Điều kiện thị trường và ưu đãi nền tảng có thể thay đổi nhanh chóng, ảnh hưởng đến lợi nhuận của chiến lược của bạn.
• Đa dạng hóa là rất quan trọng trong hoạt động canh tác DeFi để phân tán rủi ro trên nhiều nền tảng và mã thông báo.

6.4. Mã thông báo quản trị

Token quản trị là một phần quan trọng của hệ sinh thái DeFi, vì chúng cấp cho chủ sở hữu khả năng bỏ phiếu đối với các quyết định quan trọng trong giao thức, chẳng hạn như thay đổi quy tắc của nền tảng, cấu trúc phí hoặc giới thiệu các tính năng mới. Các token này thường được phân phối dưới dạng phần thưởng cho những người tham gia canh tác lợi nhuận, đặt cược và cung cấp thanh khoản.

Vai trò và lợi ích:

• Quyền biểu quyết: Mã thông báo quản trị cho phép chủ sở hữu đề xuất và bỏ phiếu về các thay đổi đối với giao thức. Điều này có thể bao gồm các quyết định về danh sách mã thông báo mới, thay đổi lãi suất và cách phân bổ phần thưởng nền tảng.
• Chia sẻ doanh thu: Một số nền tảng phân phối một phần doanh thu của giao thức cho chủ sở hữu mã thông báo quản trị, cung cấp thêm nguồn thu nhập.
• Giá trị lâu dài: Mã thông báo quản trị có thể tăng giá trị khi nền tảng phát triển và thành công hơn. Việc nắm giữ những token này có thể được coi là một khoản đầu tư dài hạn cho tương lai của nền tảng.

Rủi ro:

• Sự biến động của thị trường: Mã thông báo quản trị có thể rất biến động, đặc biệt là trong các nền tảng mới hơn hoặc trong thời kỳ thị trường suy thoái. Giá trị cổ phần của bạn có thể dao động đáng kể.
• Rủi ro tập trung: Trong một số trường hợp, một số ít người nắm giữ lớn có thể chi phối quyền biểu quyết, có khả năng dẫn đến những quyết định có lợi cho họ nhưng gây bất lợi cho những người nắm giữ nhỏ hơn.

Kết luận

Canh tác lợi nhuận đã cách mạng hóa thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), cung cấp cho chủ sở hữu tiền điện tử những cách sáng tạo để kiếm lợi nhuận từ tài sản của họ. Bằng cách cung cấp tính thanh khoản, đặt cược mã thông báo hoặc tham gia vào các giao thức DeFi khác nhau, những người nông dân lợi nhuận có thể tạo ra những phần thưởng đáng kể. Tuy nhiên, biên giới tài chính mới này không phải là không có rủi ro và thành công trong canh tác năng suất đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về các khái niệm, nền tảng và chiến lược cơ bản.

Trong suốt bài viết này, chúng tôi đã khám phá những điều cơ bản về canh tác năng suất, bao gồm cách thức hoạt động và lợi ích của nó. Chúng tôi đã thảo luận về cách chọn nền tảng phù hợp bằng cách xem xét các yếu tố như bảo mật, phí và mã thông báo được hỗ trợ. Hiểu các khái niệm cốt lõi như nhóm thanh khoản, nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) và tổn thất tạm thời là rất quan trọng để quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Chúng tôi cũng đã vạch ra các bước để bắt đầu canh tác năng suất, từ thiết lập ví đến cung cấp thanh khoản trên nền tảng DeFi.

Đối với những người muốn nâng cao hoạt động canh tác lợi nhuận của mình, chúng tôi đã đề cập đến các chiến lược phổ biến như đặt cược, khai thác thanh khoản và sử dụng công cụ tổng hợp lợi nhuận. Chúng tôi cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của các kỹ thuật quản lý rủi ro như đa dạng hóa, giám sát thường xuyên và phòng ngừa tổn thất nhất thời. Cuối cùng, các chủ đề nâng cao như canh tác lợi nhuận có đòn bẩy, phòng ngừa tổn thất tạm thời, canh tác DeFi và mã thông báo quản trị đã được khám phá, đưa ra những cách tiếp cận phức tạp hơn cho những người canh tác lợi nhuận có kinh nghiệm.

Khi hệ sinh thái DeFi tiếp tục phát triển và phát triển, canh tác năng suất có thể sẽ trở thành một phần không thể thiếu trong bối cảnh tiền điện tử. Tuy nhiên, tính chất không ổn định và thay đổi nhanh chóng của không gian này đòi hỏi sự cảnh giác thường xuyên, nghiên cứu kỹ lưỡng và sẵn sàng thích ứng. Cho dù bạn là người mới bắt đầu với canh tác lợi nhuận hay là người tham gia có kinh nghiệm đang tìm cách tối ưu hóa chiến lược của mình, việc cập nhật thông tin và quản lý rủi ro một cách hiệu quả sẽ là chìa khóa thành công của bạn.