STP là gì Brokers, và làm thế nào để họ hoạt động?
STP (Xử lý trực tiếp) brokers là các công ty dịch vụ tài chính cung cấp tradetiếp cận thị trường tài chính và tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện tradeS. STP brokers không có bàn giao dịch và không hoạt động như một nhà tạo lập thị trường, có nghĩa là họ không đứng về phía bên kia của tradecủa chính họ. Thay vào đó, STP brokerđóng vai trò trung gian giữa traders và thanh khoản các nhà cung cấp, chẳng hạn như ngân hàng và các tổ chức tài chính.
Khi một trader đặt một trade với một STP broker, Các broker vượt qua trade cho một nhà cung cấp thanh khoản, người thực hiện trade trên thị trường. Ví dụ, nếu một trader đặt lệnh mua một cặp tiền tệ có STP broker, Các broker sẽ vượt qua trade cho một nhà cung cấp thanh khoản, người sẽ thực hiện trade bằng cách tìm người bán cặp tiền tệ ở mức giá tốt nhất hiện có. Nhà cung cấp thanh khoản sau đó sẽ chuyển trade trở lại STP broker, ai sẽ hoàn thành trade với trader.
một quảng cáovantage của STP brokers là họ có thể cung cấp mức chênh lệch và hoa hồng thấp hơn so với brokers vận hành một bàn giao dịch. Điều này là do STP brokerkhông có chi phí bổ sung để duy trì bàn giao dịch và không thu được lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là STP brokers cũng có thể tính phí bổ sung cho các dịch vụ của họ, chẳng hạn như hoa hồng trên trades hoặc phí duy trì tài khoản.
Điều quan trọng là traders để nghiên cứu cẩn thận và so sánh STP brokers để tìm một trong những đáp ứng tốt nhất nhu cầu của họ. Các yếu tố cần xem xét có thể bao gồm brokertình trạng quản lý của họ, các khoản phí mà họ tính, phạm vi công cụ tài chính và thị trường mà họ cung cấp cũng như chất lượng dịch vụ và hỗ trợ khách hàng của họ.
là STP brokertốt hơn so với các nhà tạo lập thị trường?
Không nhất thiết là trường hợp STP brokers tốt hơn so với các nhà tạo lập thị trường, hoặc ngược lại. cả hai loại brokers có những đặc điểm riêng và có thể phù hợp hơn với các loại khác nhau traders và chiến lược kinh doanh. Dưới đây là một số khác biệt chính giữa STP brokers và các nhà tạo lập thị trường:
- Mô hình thực hiện: STP brokers vượt qua tradeliên quan đến các nhà cung cấp thanh khoản, những người thực hiện trades trên thị trường. Mặt khác, các nhà tạo lập thị trường đứng ở phía bên kia của trades chính họ và đóng vai trò là đối tác của trades.
- Chênh lệch và hoa hồng: STP brokers có thể đưa ra mức chênh lệch và hoa hồng thấp hơn so với các nhà tạo lập thị trường, vì họ không phải trả thêm chi phí duy trì bàn giao dịch và không thu lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là STP brokers cũng có thể tính phí bổ sung cho các dịch vụ của họ, chẳng hạn như hoa hồng trên trades hoặc phí duy trì tài khoản.
- Tính thanh khoản của thị trường: Các nhà tạo lập thị trường có thể cung cấp tính thanh khoản cho thị trường bằng cách sử dụng mặt khác của tradebản thân họ, điều này có thể mang lại lợi ích cho traders người cần thực hiện lớn trades hoặc trades trong thị trường kém thanh khoản. STP brokermặt khác, dựa vào các nhà cung cấp thanh khoản để thực hiện trades, có thể không phải lúc nào cũng có sẵn cho số lượng lớn hoặc kém thanh khoản trades.
Nhìn chung, quyết định có sử dụng STP hay không broker hoặc một nhà tạo lập thị trường sẽ phụ thuộc vào một tradenhu cầu và mục tiêu cụ thể của r. Nó quan trọng đối với traders để nghiên cứu kỹ và so sánh brokers để tìm một trong đó đáp ứng tốt nhất nhu cầu của họ.
Sự khác biệt giữa ECN là gì brokers và STP brokers?
ECN (Mạng truyền thông điện tử) brokers và STP (Xử lý trực tiếp) brokers giống nhau ở chỗ cả hai đều tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện trades bằng cách chuyển chúng cho các nhà cung cấp thanh khoản, chẳng hạn như ngân hàng và tổ chức tài chính. Tuy nhiên, có một số khác biệt cơ bản giữa hai loại brokers:
- Mô hình khớp lệnh: ECN brokertrận đấu trades giữa nhiều nhà cung cấp thanh khoản và cho phép traders để tương tác trực tiếp với thị trường, mà không có sự can thiệp của một broker. STP brokers, mặt khác, vượt qua tradeliên quan đến các nhà cung cấp thanh khoản, những người thực hiện trades trên thị trường.
- Chênh lệch và hoa hồng: ECN brokers thường cung cấp mức chênh lệch rất thấp và có thể tính phí hoa hồng cho các dịch vụ của họ. STP brokers cũng có thể cung cấp mức chênh lệch thấp, nhưng có thể tính phí bổ sung cho các dịch vụ của họ, chẳng hạn như hoa hồng trên trades hoặc phí duy trì tài khoản.
- Tiếp cận thị trường: ECN brokers thường cung cấp quyền truy cập vào một loạt các thị trường, bao gồm forex, cổ phiếu và tương lai. STP brokers có thể cung cấp một phạm vi thị trường hạn chế hơn.
- Môi trường giao dịch: ECN brokers thường cung cấp một môi trường giao dịch minh bạch và công bằng hơn, vì họ không có bàn giao dịch và không hoạt động như một nhà tạo lập thị trường. STP brokers cũng có thể cung cấp một môi trường giao dịch công bằng, vì họ không có bàn giao dịch và vượt qua trades vào các nhà cung cấp thanh khoản.
Sự khác biệt giữa DMA là gì brokers và STP brokers?
DMA (Tiếp cận Thị trường Trực tiếp) brokers và STP (Xử lý trực tiếp) brokers giống nhau ở chỗ cả hai đều cung cấp tradetiếp cận thị trường tài chính và tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện tradeS. Tuy nhiên, có một số khác biệt cơ bản giữa hai loại brokers:
- Mô hình thực hiện: DMA brokers cho phép traders để tiếp cận thị trường trực tiếp và thực hiện trades trên các điều khoản tương tự như các nhà cung cấp thanh khoản. STP brokers, mặt khác, vượt qua tradeliên quan đến các nhà cung cấp thanh khoản, những người thực hiện trades trên thị trường.
- Chênh lệch và hoa hồng: DMA brokers thường cung cấp mức chênh lệch rất thấp và có thể tính phí hoa hồng cho các dịch vụ của họ. STP brokers cũng có thể cung cấp mức chênh lệch thấp, nhưng có thể tính phí bổ sung cho các dịch vụ của họ, chẳng hạn như hoa hồng trên trades hoặc phí duy trì tài khoản.
- Tiếp cận thị trường: DMA brokers thường cung cấp quyền truy cập vào một loạt các thị trường, bao gồm forex, cổ phiếu và tương lai. STP brokers có thể cung cấp một phạm vi thị trường hạn chế hơn.
- Môi trường giao dịch: DMA brokers thường cung cấp một môi trường giao dịch minh bạch và công bằng hơn, vì chúng cho phép traders để tiếp cận thị trường trực tiếp và thực hiện trades trên các điều khoản tương tự như các nhà cung cấp thanh khoản. STP brokers cũng có thể cung cấp một môi trường giao dịch công bằng, vì họ không có bàn giao dịch và vượt qua trades vào các nhà cung cấp thanh khoản.
Nhìn chung, sự khác biệt chính giữa DMA brokers và STP brokers là mô hình thực hiện và mức độ tiếp cận thị trường mà họ cung cấp.
STP so với DMA so với ECN brokers tóm tắt
nhiều Forex brokers hoạt động theo STP, ECN hoặc DMA broker các mô hình, mặc dù một số có thể sử dụng kết hợp hai hoặc nhiều hơn. Các mô hình này khác nhau ở cách chúng thực hiện các giao dịch với khách hàng và liệu chúng có đi ngược lại xu hướng hay không. trade. Khi so sánh Forex brokers, điều quan trọng là phải hiểu cách thức hoạt động của từng mô hình và chọn mô hình phù hợp nhất với nhu cầu giao dịch của bạn.
ECN brokers cung cấp cho khách hàng quyền truy cập trực tiếp vào Liên ngân hàng Forex thị trường thông qua nền tảng giao dịch ECN. Này brokerS hoạt động với vai trò trung gian giữa khách hàng và thị trường tiền tệ và không có bàn giao dịch. ECN brokers cung cấp thông tin đặt hàng theo thời gian thực và tỷ giá hối đoái, và giá của chúng đến trực tiếp từ Liên ngân hàng Forex chợ. Họ có xu hướng thấp hơn nguy cơ trích dẫn lại và cho phép traders để giải quyết các mức chênh lệch có thể thấp hơn so với mức chênh lệch do một nhà tạo lập thị trường đưa ra. Một số ECN brokers tính một khoản phí thực hiện cố định trên mỗitrade cơ sở, trong khi những người khác mở rộng mức chênh lệch và tính phí dựa trên số tiền traded.
STP brokerS sử dụng hệ thống chia bài hoàn toàn tự động và không có bàn chia bài. quy trình hệ thống của họ trades điện tử và nhập chúng vào một nhóm Liên ngân hàng Forex tham gia thị trường để thực hiện với giá cạnh tranh. STP brokers cung cấp báo giá nhanh hơn, chính xác hơn và thanh khoản cao hơn, vì giá được lấy từ nhiều người tham gia thị trường thay vì chỉ một. Chúng không có lỗi, sự chậm trễ hoặc chi phí liên quan đến giao dịch liên quan đến con người.
DMA brokerS sử dụng một dịch vụ tự động để khớp lệnh của khách hàng với giá giao dịch được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường hoặc các nhà cung cấp thanh khoản khác. Tất cả các lệnh của khách hàng được chuyển trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản và DMA chỉ liên quan đến việc thực hiện không có bàn giao dịch theo giá thị trường. Mô hình này cung cấp một quy trình minh bạch hơn cho traders và có thể có mức chênh lệch thấp hơn các dịch vụ khớp lệnh tức thì. Tuy nhiên, DMA brokers có thể tính phí hoa hồng cao hơn các loại khác brokers.
