1. Hiểu về Đa dạng hóa
1.1. Định nghĩa đa dạng hóa
Trong thế giới giao dịch, thuật ngữ đa dạng hóa thường bị ném lung tung như một củ khoai tây nóng. Nhưng nó thực sự có ý nghĩa gì? Về cốt lõi, đa dạng hóa là một nguy cơ chiến lược quản lý kết hợp nhiều loại đầu tư khác nhau trong một danh mục đầu tư. Cơ sở lý luận đằng sau kỹ thuật này cho rằng một danh mục đầu tư được xây dựng từ các loại đầu tư khác nhau sẽ mang lại lợi nhuận trung bình cao hơn và có rủi ro thấp hơn bất kỳ khoản đầu tư riêng lẻ nào trong danh mục đầu tư.
Về bản chất, đa dạng hóa là tương đương về mặt tài chính với việc bạn không bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Nó phân tán rủi ro thua lỗ bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản. Nếu một khoản đầu tư hoạt động kém trong một khoảng thời gian nhất định, các khoản đầu tư khác có thể hoạt động tốt hơn trong cùng khoảng thời gian đó, giúp giảm các khoản lỗ tiềm ẩn.
Đa dạng hóa không chỉ là về việc có các khoản đầu tư khác nhau mà còn về mối tương quan giữa các khoản đầu tư đó. Đó là về mức độ hiệu suất của một khoản đầu tư độc lập với các khoản đầu tư khác. Nói cách khác, bạn muốn có các khoản đầu tư không có khả năng di chuyển theo cùng một hướng vào cùng một thời điểm. Điều này có thể đạt được bằng cách đầu tư vào các tài sản có mối tương quan thấp hoặc tiêu cực với nhau.
Ví dụ: nếu bạn đầu tư vào cả bất động sản và cổ phiếu, sự suy thoái của thị trường chứng khoán có thể được bù đắp bằng giá trị bất động sản ổn định hoặc thậm chí tăng cao. Đây là sức mạnh của sự đa dạng hóa - nó có thể giúp xoa dịu những khó khăn trong hành trình đầu tư của bạn, mang lại trải nghiệm ổn định hơn và ít căng thẳng hơn.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là đa dạng hóa không đảm bảo chống lại thua lỗ. Đó là một phương pháp được sử dụng để quản lý rủi ro và cải thiện lợi nhuận. Chìa khóa để đa dạng hóa thành công không chỉ đơn giản là thu thập vô số khoản đầu tư khác nhau, mà là tìm ra những khoản đầu tư mang lại lợi ích cho bạn theo những cách khác nhau trong các điều kiện thị trường khác nhau.
1.2. Tầm quan trọng của đa dạng hóa
Đa dạng hóa cố gắng làm dịu các sự kiện rủi ro phi hệ thống trong một danh mục đầu tư, vì vậy hiệu suất tích cực của một số khoản đầu tư sẽ vô hiệu hóa hiệu suất tiêu cực của những khoản đầu tư khác. Lợi ích của việc đa dạng hóa chỉ có được nếu chứng khoán trong danh mục đầu tư không tương quan hoàn hảo.
Các khoản đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng được trải rộng trên các loại tài sản khác nhau (chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và bất động sản) và các lĩnh vực (như công nghệ, chăm sóc sức khỏe hoặc sản xuất). Sự đa dạng này có thể giúp quản lý rủi ro và giảm khả năng thua lỗ đáng kể nếu một khoản đầu tư đơn lẻ hoạt động kém.
Nhưng đa dạng hóa hoạt động như thế nào? Đó là tất cả về mối tương quan. Tương quan là thước đo thống kê về cách hai chứng khoán di chuyển trong mối quan hệ với nhau. Khi hai cổ phiếu có mối tương quan cao, chúng sẽ di chuyển theo cùng một hướng với nhau. Khi chúng có mối tương quan thấp, chúng di chuyển độc lập với nhau. Bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu có mối tương quan thấp với nhau, bạn có thể giúp đảm bảo rằng nếu một cổ phiếu giảm, nó sẽ không làm giảm toàn bộ danh mục đầu tư của bạn.
Đa dạng hóa không chỉ là việc có sự kết hợp của nhiều tài sản khác nhau; đó cũng là về sự cân bằng. Nếu bạn đầu tư quá nhiều vào một lĩnh vực, danh mục đầu tư của bạn có thể gặp rủi ro nếu lĩnh vực đó bị ảnh hưởng. Tương tự, nếu bạn đầu tư quá nhiều vào một loại tài sản (chẳng hạn như cổ phiếu), bạn có thể phải đối mặt với những khoản lỗ lớn hơn nếu thị trường suy thoái.
2. Thực hiện đa dạng hóa
2.1. Chiến lược đa dạng hóa
Đa dạng hóa giống như Con dao đầu tư của quân đội Thụy Sĩ chiến lược. Đó là một công cụ đa diện có thể giúp bạn điều hướng trong thế giới giao dịch không thể đoán trước. Nhưng làm thế nào để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ một cách hiệu quả? Hãy phá vỡ nó.
Thứ nhất, phân bổ tài sản là chìa khóa. Điều này liên quan đến việc trải rộng các khoản đầu tư của bạn trên các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt. Tỷ lệ sẽ phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn. Chẳng hạn, một nhà đầu tư không thích rủi ro có thể lựa chọn trái phiếu có tỷ lệ phần trăm cao hơn, thường được coi là an toàn hơn cổ phiếu.
Tiếp theo, trong mỗi loại tài sản, bạn có thể đa dạng hóa hơn nữa bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực, ngành hoặc quốc gia khác nhau. Điều này được gọi là đa dạng hóa nội bộ tài sản. Ví dụ: trong phân bổ cổ phiếu của mình, bạn có thể có cổ phần trong các công ty công nghệ, nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe và công ty năng lượng. Bằng cách này, sự suy thoái trong một lĩnh vực sẽ không ảnh hưởng đến toàn bộ danh mục đầu tư của bạn.
Một chiến lược đa dạng hóa khác là đa dạng hóa thời gian. Điều này liên quan đến việc đầu tư nhất quán theo thời gian, thay vì cố gắng định thời điểm thị trường. Bằng cách đó, bạn có thể lấy quảng cáovantage trung bình hóa chi phí bằng đô la, có thể làm giảm tác động của Sự biến động của thị trường trên danh mục đầu tư của bạn.
Cuối cùng, hãy xem xét Đầu tư thay thế như bất động sản, hàng hóa hoặc thậm chí là tiền điện tử. Những thứ này có thể cung cấp một hàng rào chống lại sự suy thoái của thị trường truyền thống, thêm một lớp bảo vệ khác vào danh mục đầu tư của bạn.
2.2. Cách chọn kết hợp đầu tư phù hợp
Hiểu khả năng chấp nhận rủi ro của bạn là bước đầu tiên trong việc lựa chọn kết hợp đầu tư phù hợp. Đây là một đặc điểm cá nhân phản ánh khả năng chịu đựng những tổn thất tiềm ẩn của bạn. Các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro cao có thể nghiêng về các khoản đầu tư dễ biến động hơn, chẳng hạn như cổ phiếu, trong khi những người có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn có thể thích các lựa chọn an toàn hơn, như trái phiếu hoặc quỹ thị trường tiền tệ.
Phân bổ tài sản là một yếu tố quan trọng khác. Điều này liên quan đến việc phân chia các khoản đầu tư của bạn giữa các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, thu nhập cố định và các khoản tương đương tiền. Mỗi loại có một mức độ rủi ro và lợi nhuận khác nhau, vì vậy việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn trên chúng có thể giúp bạn đạt được sự cân bằng thuận lợi.
Xem xét chân trời đầu tư của bạn cũng. Nếu bạn còn trẻ và đang tiết kiệm để nghỉ hưu, bạn có thể chấp nhận nhiều rủi ro hơn để có được lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, nếu bạn sắp nghỉ hưu, bạn có thể muốn chuyển sang các khoản đầu tư thận trọng hơn.
Theo dõi các điều kiện thị trường. Thị trường tài chính năng động và thay đổi liên tục. Cập nhật thông tin về xu hướng thị trường và các chỉ số kinh tế có thể giúp bạn điều chỉnh kịp thời danh mục đầu tư của mình.
Tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn theo định kỳ. Theo thời gian, một số khoản đầu tư có thể hoạt động tốt trong khi những khoản khác lại tụt hậu. Tái cân bằng liên quan đến việc điều chỉnh lại danh mục đầu tư của bạn trở lại mức phân bổ tài sản ban đầu để duy trì mức độ rủi ro mong muốn.
Tham khảo ý kiến chuyên gia. Nếu bạn không chắc chắn về cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, hãy cân nhắc tìm lời khuyên từ cố vấn tài chính. Họ có thể cung cấp hướng dẫn được cá nhân hóa dựa trên các mục tiêu tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
2.3. Đánh giá thường xuyên và tái cân bằng danh mục đầu tư
Là một trader, bạn có thể đã nghe cụm từ, “Mua và giữ“. Mặc dù chiến lược này có thể hiệu quả đối với một số người, nhưng nó không phải là giải pháp một kích cỡ phù hợp với tất cả. Thị trường tài chính là một thực thể năng động, liên tục thay đổi và phát triển để đáp ứng với nhiều yếu tố. Do đó, một danh mục đầu tư đã từng cân bằng và đa dạng hóa có thể nhanh chóng trở nên lệch lạc nếu không được kiểm soát.
Đều đặn đánh giá danh mục đầu tư của bạn là rất quan trọng để đảm bảo rằng các khoản đầu tư của bạn vẫn phù hợp với các mục tiêu tài chính của bạn. Những biến động của thị trường có thể khiến giá trị khoản đầu tư của bạn thay đổi, điều này có thể ảnh hưởng đến sự cân bằng tổng thể trong danh mục đầu tư của bạn. Chẳng hạn, nếu một trong những cổ phiếu của bạn hoạt động cực kỳ tốt, nó có thể phát triển để chiếm một phần lớn hơn trong danh mục đầu tư của bạn. Mặc dù đây có vẻ là một vấn đề tốt, nhưng nó thực sự có thể khiến bạn gặp nhiều rủi ro hơn dự định ban đầu.
Cân bằng lại là quá trình sắp xếp lại trọng số của danh mục đầu tư của bạn. Điều này liên quan đến việc mua hoặc bán tài sản theo định kỳ để duy trì mức phân bổ tài sản mong muốn của bạn. Ví dụ: nếu mục tiêu của bạn là chia cổ phiếu và trái phiếu theo tỷ lệ 50/50, nhưng hiệu quả hoạt động mạnh của cổ phiếu dẫn đến tỷ lệ chia 70/30, bạn sẽ cần bán một số cổ phiếu và mua trái phiếu để cân bằng lại danh mục đầu tư của mình.
Để tái cân bằng, bạn có thể cần bán những tài sản có hiệu suất cao, điều này có thể gây khó khăn về mặt cảm xúc. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng tái cân bằng không phải là theo đuổi lợi nhuận, mà là bám sát chiến lược đầu tư đã định trước. Đó là một cách tiếp cận có kỷ luật có thể giúp giảm rủi ro và có khả năng nâng cao lợi nhuận trong thời gian dài.
Dưới đây là một số mẹo để tái cân bằng danh mục đầu tư hiệu quả:
- Đặt lịch đánh giá thường xuyên: Đây có thể là hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm. Điều quan trọng là phải có một lịch trình nhất quán và tuân theo nó.
- Đừng cố gắng định thời điểm thị trường: Tái cân bằng không phải là đưa ra dự đoán về diễn biến của thị trường. Đó là về việc bám sát kế hoạch đầu tư của bạn.
- Xem xét các tác động về thuế: Xin lưu ý rằng việc bán tài sản có thể kích hoạt thuế lãi vốn. Bạn nên tham khảo ý kiến của cố vấn thuế trước khi kiếm được số tiền lớn trades.
3. Những quan niệm sai lầm phổ biến về đa dạng hóa
3.1. Đa dạng hóa đảm bảo lợi nhuận
Đa dạng hóa không đảm bảo lợi nhuận, nhưng nó tạo ra cơ hội cho nó. Hãy tưởng tượng bạn chỉ đầu tư vào cổ phiếu công nghệ. Nếu lĩnh vực công nghệ bị ảnh hưởng, toàn bộ danh mục đầu tư của bạn sẽ bị ảnh hưởng. Nhưng nếu bạn cũng đã đầu tư vào chăm sóc sức khỏe, tiện ích và hàng tiêu dùng, thì sự suy thoái trong một lĩnh vực có thể được bù đắp bằng sự ổn định hoặc tăng trưởng ở những lĩnh vực khác.
Chìa khóa để đa dạng hóa hiệu quả là cân bằng. Đó không phải là phân tán các khoản đầu tư của bạn một cách mù quáng, mà là lựa chọn cẩn thận một hỗn hợp phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn. Điều này có thể có nghĩa là sự kết hợp của cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa. Hoặc nó có thể có nghĩa là sự kết hợp của các cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ.
Đa dạng hóa cũng liên quan đến việc thường xuyên tái cân bằng. Theo thời gian, một số khoản đầu tư sẽ phát triển nhanh hơn những khoản đầu tư khác, điều này có thể làm sai lệch số dư trong danh mục đầu tư của bạn. Bằng cách bán định kỳ những tài sản có hiệu suất cao và mua thêm những tài sản kém hiệu quả, bạn có thể duy trì phân bổ tài sản mong muốn của mình.
Vì vậy, trong khi đa dạng hóa không mang lại một con đường chắc chắn dẫn đến lợi nhuận, nó mang lại một bộ đệm chống biến động. Và trong thế giới giao dịch không thể đoán trước, đó là một lợi ích khó có thể phóng đại.
3.2. Đa dạng hóa quá mức
Trong thế giới giao dịch, người ta thường nói rằng đa dạng hóa là bữa trưa miễn phí duy nhất. Đó là một chiến lược cho phép bạn trải rộng các khoản đầu tư của mình trên nhiều công cụ tài chính, ngành và các danh mục khác để giảm thiểu rủi ro. Nhưng giống như tất cả những điều tốt đẹp, quá nhiều có thể dẫn đến kết quả không mong muốn. Đây là những gì chúng ta gọi đa dạng hóa quá mức.
Đa dạng hóa quá mức xảy ra khi bạn có quá nhiều khoản đầu tư đến mức không thể theo dõi tất cả chúng. Nó giống như cố tung hứng quá nhiều quả bóng cùng một lúc – sớm hay muộn, bạn nhất định sẽ đánh rơi một quả. Quan trọng hơn, đa dạng hóa quá mức có thể làm giảm lợi nhuận tiềm năng của bạn. Thay vì có một vài cổ phiếu hiệu suất cao làm tăng giá trị danh mục đầu tư của bạn, thì tác động của những 'người chiến thắng' này lại bị giảm bớt bởi vô số cổ phiếu có hiệu suất tầm thường.
Làm thế nào để bạn biết nếu bạn đa dạng hóa quá mức? Một dấu hiệu rõ ràng là nếu bạn không thể nhớ tất cả các khoản đầu tư của mình là gì hoặc tại sao bạn lại thực hiện chúng ngay từ đầu. Một lá cờ đỏ khác là nếu bạn không thấy loại lợi nhuận mà bạn mong đợi với mức độ rủi ro mà bạn đang chấp nhận.
Để tránh đa dạng hóa quá mức, điều quan trọng là duy trì sự cân bằng. Có, bạn nên dàn trải các khoản đầu tư của mình để giảm thiểu rủi ro, nhưng không quá nhiều đến mức bạn đánh mất khả năng thu được lợi nhuận có ý nghĩa. Theo nguyên tắc thông thường, một số chuyên gia gợi ý rằng việc nắm giữ từ 20 đến 30 loại cổ phiếu khác nhau có thể mang lại sự đa dạng hóa phù hợp.
Hãy nhớ rằng, mục tiêu của đa dạng hóa không phải là nâng cao hiệu suất, mà là giảm thiểu rủi ro. Bằng cách trải rộng các khoản đầu tư của bạn trên các lĩnh vực khác nhau, bạn sẽ ít có khả năng bị thua lỗ lớn nếu một trong số đó thua lỗ. Nhưng hãy dàn trải chúng quá mỏng và bạn có thể đang tự đặt mình vào tình trạng tầm thường. Vì vậy, hãy để mắt đến danh mục đầu tư của bạn, và đừng ngại cắt bớt nếu bạn cho rằng mình đang nắm giữ quá nhiều cổ phiếu. Rốt cuộc, đôi khi ít hơn là nhiều hơn.
3.3. Đa dạng hóa chỉ dành cho danh mục đầu tư lớn
Quan niệm sai lầm phổ biến rằng đa dạng hóa là một điều xa xỉ chỉ dành cho danh mục đầu tư lớn là một huyền thoại cần phải được vạch trần. Thật dễ dàng để rơi vào cái bẫy khi nghĩ rằng bạn cần một lượng vốn đáng kể để trải đều các khoản đầu tư của mình trên nhiều lĩnh vực, loại tài sản hoặc vị trí địa lý. Tuy nhiên, sự thật là đa dạng hóa không chỉ có thể thực hiện được mà còn rất được khuyến khích, bất kể quy mô danh mục đầu tư của bạn là bao nhiêu.
Ngay cả với số tiền khiêm tốn, bạn có thể đạt được danh mục đầu tư đa dạng. Điều quan trọng là bắt đầu nhỏ và dần dần xây dựng danh mục đầu tư của bạn. Sàn giao dịch Traded Quỹ (ETFs) và quỹ tương hỗ là những công cụ tuyệt vời để đa dạng hóa, cho phép bạn sở hữu một phần của nhiều khoản đầu tư khác nhau cùng một lúc. Các quỹ này tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư để đầu tư vào sự kết hợp đa dạng của cổ phiếu, trái phiếu hoặc các tài sản khác, khiến chúng có thể tiếp cận được ngay cả với những người có vốn hạn chế.
Điều quan trọng cần nhớ là đa dạng hóa không chỉ là về số lượng các khoản đầu tư, mà còn về các loại đầu tư bạn giữ. Chẳng hạn, bạn có thể đa dạng hóa bằng cách đầu tư vào hỗn hợp cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và hàng hóa. Bạn cũng có thể đa dạng hóa về mặt địa lý bằng cách đầu tư vào cả thị trường trong nước và quốc tế.
Hơn nữa, công nghệ đã làm cho việc đa dạng hóa trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Với sự ra đời của cố vấn robo và nền tảng giao dịch trực tuyến, ngay cả những nhà đầu tư mới làm quen với số vốn nhỏ cũng có thể dễ dàng đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Các nền tảng này sử dụng thuật toán để tạo và quản lý danh mục đầu tư đa dạng dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn.
Vì vậy, đừng để quy mô danh mục đầu tư ngăn cản bạn đa dạng hóa. Nhớ, Mục tiêu của đa dạng hóa là giảm thiểu rủi ro, không đảm bảo lợi nhuận. Bằng cách dàn trải các khoản đầu tư của mình trên nhiều tài sản khác nhau, bạn có khả năng giảm tác động của hiệu suất kém của bất kỳ khoản đầu tư đơn lẻ nào đối với danh mục đầu tư tổng thể của mình. Do đó, bất kể danh mục đầu tư của bạn lớn hay nhỏ, đa dạng hóa phải luôn là một phần quan trọng trong chiến lược đầu tư của bạn.
