1. Tìm hiểu các chỉ báo khối lượng
Chỉ báo khối lượng là công cụ quan trọng trong kho vũ khí thành công trader hoặc nhà đầu tư. Họ cung cấp một cửa sổ vào hoạt động bên trong của thị trường, cung cấp thông tin chi tiết mà không thể nhìn thấy ngay từ giá cả. Hiểu sâu hơn về các chỉ báo khối lượng có thể tiết lộ những điểm mạnh hoặc điểm yếu tiềm ẩn trên thị trường và thậm chí có khả năng báo hiệu những biến động giá sắp tới trước khi chúng xảy ra.
Chỉ báo âm lượng được sử dụng phổ biến nhất là 'Thanh âm lượng'. Đây là một biểu đồ đơn giản hiển thị số lượng chia sẻ traded trong mỗi thời kỳ. Bằng cách so sánh các thanh khối lượng theo thời gian, bạn có thể hiểu rõ hơn về thị trường đà. Ví dụ: nếu khối lượng tăng vào những ngày tăng giá và giảm vào những ngày giảm giá, điều đó có thể cho thấy người mua đang nắm quyền kiểm soát.
Một chỉ báo âm lượng phổ biến khác là 'Khối lượng trên cân bằng (OBV)'. Theo Investopedia, OBV là tổng khối lượng tích lũy, được cộng hoặc trừ tùy thuộc vào việc giá đóng cửa trong ngày tăng hay giảm. Nó được phát triển bởi Joe Granville vào năm 1963 và mục đích của nó là sử dụng lưu lượng giao dịch để dự đoán những thay đổi về giá cổ phiếu.
Một chỉ báo âm lượng phổ biến thứ ba là 'Dòng tiền Chaikin (CMF)'. Được đặt tên theo người tạo ra nó, Marc Chaikin, CMF được thiết kế để đo áp lực mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định. CMF dao động giữa -1 và +1. Giá trị dương biểu thị áp lực mua, trong khi giá trị âm biểu thị áp lực bán.
'Klinger Bộ dao động âm lượng (KVO)' là một chỉ báo âm lượng mạnh mẽ khác. Nó được phát triển bởi Stephen Klinger và nó nhằm mục đích dự đoán các xu hướng dài hạn của dòng tiền trong khi nhạy cảm với những biến động ngắn hạn.
Mỗi chỉ báo khối lượng này đều có điểm mạnh và sắc thái riêng, nhưng điểm chung của chúng là khả năng cung cấp một góc nhìn độc đáo về các chuyển động của thị trường. Bằng cách kết hợp các chỉ báo âm lượng với các chỉ số khác phân tích kỹ thuật công cụ, traders và nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn, tăng cơ hội thành công trên thị trường. Hãy nhớ rằng, khối lượng thường là chỉ báo đầu tiên báo hiệu sự thay đổi tiềm ẩn trong xu hướng, khiến nó trở thành một công cụ vô giá trong bộ công cụ giao dịch của bạn.
1.1. Khái niệm về các chỉ báo khối lượng
Khi đi sâu vào thế giới tài chính, việc hiểu khái niệm về Các chỉ số âm lượng là quan trọng. Đây là những công thức toán học được sử dụng trong phân tích kỹ thuật chứng khoán. Họ cung cấp traders và nhà đầu tư với đánh giá về số lượng hoạt động giao dịch, có thể cung cấp thông tin chi tiết về sức mạnh thị trường, tình trạng xu hướng và biến động giá.
Lý thuyết cơ bản là những thay đổi đáng kể về khối lượng thường xảy ra trước những thay đổi đáng kể về giá. Các chỉ báo khối lượng có thể đóng một vai trò không thể thiếu trong việc xác nhận xu hướng và đảo ngược xu hướng. Chẳng hạn, nếu giá cổ phiếu tăng và khối lượng cũng tăng, traders có thể suy ra rằng xu hướng tăng là mạnh và dự kiến sẽ tiếp tục. Ngược lại, nếu giá đang tăng nhưng khối lượng đang giảm, nó có thể báo hiệu một sự đảo ngược xu hướng tiềm ẩn.
Chỉ báo âm lượng thường được sử dụng cùng với phân tích giá để xác nhận sức mạnh hay điểm yếu của một xu hướng. Chúng có thể đặc biệt hữu ích trong việc xác định các đột phá. Theo nghiên cứu của Bulkowski, đột phá thường dẫn đến lợi nhuận trades khi có sự gia tăng về khối lượng.
Có một số loại chỉ báo khối lượng, bao gồm Trên khối lượng cân bằng (OBV), Khối lượng Rate of Change (VROC) và Đường tích lũy/phân phối. Mỗi loại có phương pháp tính toán và giải thích riêng, nhưng tất cả đều tìm cách thể hiện dòng khối lượng dưới một hình thức nào đó.
Hiểu và sử dụng hiệu quả các chỉ báo khối lượng có thể cải thiện đáng kể chiến lược giao dịch của bạn, mang lại hiểu biết sâu sắc hơn về động lực thị trường. Nó giống như việc có một hệ thống radar phát hiện ra những gì bên dưới bề mặt của hành động giá. Do đó, các chỉ báo khối lượng là một công cụ không thể thiếu trong kho vũ khí thành công traders và các nhà đầu tư.
1.2. Cách hoạt động của chỉ báo khối lượng
Các chỉ báo khối lượng là một công cụ quan trọng trong tay của một người hiểu biết trader hoặc nhà đầu tư, cung cấp một cửa sổ duy nhất về cường độ hoạt động giao dịch. Các công cụ phân tích này dựa trên số lượng giao dịch và chúng giúp xác định cường độ của biến động giá. Chỉ báo âm lượng làm việc bằng cách kiểm tra số lượng cổ phần hoặc hợp đồng đổi chủ trong một khoảng thời gian cụ thể.
Sản phẩm Khối lượng trên số dư (OBV)ví dụ: cộng số lượng vào những ngày 'tăng' và trừ đi số lượng vào những ngày 'giảm'. Nó nhằm mục đích hiển thị khi tài sản tài chính đang được tích lũy hoặc phân phối, đóng vai trò là tiền thân tiềm năng cho những biến động giá sắp tới. Một chỉ báo âm lượng phổ biến khác là Giá bình quân gia quyền theo khối lượng (VÒI), đưa ra mức giá trung bình mà chứng khoán có traded trong suốt cả ngày, dựa trên cả khối lượng và giá cả. Nó chủ yếu được sử dụng bởi các nhà phân tích kỹ thuật để xác định hướng thị trường.
Khối lượng lớn, đặc biệt là gần các mức thị trường quan trọng, có thể là dấu hiệu bắt đầu một xu hướng mới, trong khi khối lượng thấp có thể cho thấy sự không chắc chắn hoặc thiếu sự quan tâm. Khi kết hợp với phân tích giá, chỉ số âm lượng có thể giúp traders đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Họ có thể tiết lộ những gì đang xảy ra đằng sau hậu trường và cung cấp manh mối có giá trị về hướng giá tiềm năng trong tương lai.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các chỉ báo âm lượng chỉ là một phần của câu đố. Chúng nên được sử dụng cùng với các công cụ và chỉ số khác để phân tích thị trường hiệu quả nhất. (Đầu Tư, 2020)
Trong khi chỉ số âm lượng có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị, chúng không phải là không thể sai lầm. Như với tất cả các chỉ số kỹ thuật, chúng nên được sử dụng kết hợp với một báo cáo toàn diện. kế hoạch kinh doanh bao gồm các khu vực như nguy cơ khoan dung và mục tiêu đầu tư. Việc sử dụng các chỉ báo khối lượng như một phần của chiến lược giao dịch cân bằng có thể giúp hiểu sâu hơn về động lực thị trường và nâng cao hiệu suất giao dịch của bạn.
2. Các loại chỉ báo khối lượng
Hiểu các loại khác nhau của chỉ số âm lượng có thể nâng cao đáng kể chiến lược kinh doanh và các quá trình ra quyết định. Hai loại chính là Khối lượng trên số dư (OBV) và Dòng tiền Chaikin (CMF).
Khối lượng trên số dư (OBV), được phát triển bởi Joe Granville, là một chỉ báo đơn giản nhưng mạnh mẽ. Nó cung cấp tổng khối lượng tích lũy bằng cách cộng khối lượng của ngày vào tổng khối lượng đang hoạt động khi giá của chứng khoán đóng cửa tăng và trừ đi nếu giá của chứng khoán đóng cửa giảm. Điều này có ích traders xác định sự quan tâm của công chúng đối với một chứng khoán cụ thể. Dựa theo Investopedia, khi OBV tăng so với giá của chứng khoán, điều đó cho thấy áp lực khối lượng tích cực có thể dẫn đến giá cao hơn.
Mặt khác, Dòng tiền Chaikin (CMF), được phát triển bởi Marc Chaikin, là giá trị trung bình theo khối lượng của tích lũy và phân phối trong một khoảng thời gian xác định. Trọng tâm chính của chỉ báo CMF là đánh giá sức mạnh của xu hướng hoặc dự đoán sự đảo chiều thông qua việc quan sát lưu lượng giao dịch. Chỉ số CMF dương biểu thị áp lực mua trong khi CMF âm biểu thị áp lực bán. BẰNG Fidelity cho thấy, tín hiệu tăng giá được đưa ra khi CMF dương và giá dao động có xu hướng tăng lên, trong khi tín hiệu giảm giá được đưa ra khi CMF âm và giá dao động có xu hướng giảm.
Bằng cách kết hợp hai chỉ báo khối lượng này, traders có thể có được cái nhìn toàn diện về động lực thị trường và các xu hướng tiềm năng, từ đó nâng cao khả năng đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt của họ.
2.1. Khối lượng cân bằng (OBV)
Khối lượng Cân bằng (OBV) là một công cụ mạnh mẽ trong tay của một nhà đầu tư hiểu biết. Được thiết kế bởi Joe Granville vào đầu những năm 1960, chỉ báo dựa trên khối lượng duy nhất này định lượng dòng vốn tích lũy vào và ra khỏi một chứng khoán cụ thể, qua đó phản ánh mức độ thuyết phục của traders. OBV hoạt động theo một nguyên tắc đơn giản: nó cộng khối lượng của một khoảng thời gian vào OBV nếu giá đóng cửa cao hơn giá đóng cửa trước đó và trừ đi khối lượng nếu giá đóng cửa thấp hơn.
Công cụ mạnh mẽ này có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về xu hướng thị trường. OBV ngày càng tăng cho thấy khối lượng đang tăng lên khi giá tăng, điều này có thể cho thấy sự thống trị của người mua. Ngược lại, OBV giảm cho thấy khối lượng đang tăng lên khi giá giảm, cho thấy sự thống trị của người bán. Thông tin này có thể giúp traders dự đoán khả năng đảo chiều của thị trường và xác định các cơ hội giao dịch sinh lợi.
Điều đó nói rằng, nó là điều cần thiết để nhớ rằng OBV không phải là một công cụ độc lập. Để có kết quả tốt nhất, nó nên được sử dụng cùng với các công cụ và chỉ báo phân tích kỹ thuật khác. Hơn nữa, mặc dù nó là một công cụ hữu ích, giống như tất cả các chỉ số, nhưng nó không phải là hoàn hảo và nên được sử dụng một cách thận trọng.
Một trong những điểm mạnh chính của OBV nằm ở khả năng tạo tín hiệu phân kỳ. Khi OBV hình thành một loạt các đỉnh và đáy tăng dần trong khi giá đang hình thành các đỉnh và đáy giảm dần, điều này được gọi là phân kỳ dương. Nó có thể báo hiệu khả năng đảo chiều tăng giá. Mặt khác, sự phân kỳ âm—khi OBV hình thành các đỉnh và đáy giảm dần trong khi giá đang hình thành các đỉnh và đáy tăng dần—có thể gợi ý khả năng đảo chiều giảm giá.
Mặc dù có vẻ đơn giản nhưng OBV là một công cụ linh hoạt và mạnh mẽ có thể nâng cao đáng kể bộ công cụ phân tích kỹ thuật của bạn. Khả năng tiết lộ các xu hướng thị trường tiềm ẩn và báo trước khả năng đảo chiều giá có thể là vô giá trong thế giới giao dịch đang chuyển động nhanh. Tuy nhiên, hãy luôn nhớ sử dụng nó như một phần của chiến lược rộng lớn hơn thay vì sử dụng riêng lẻ để có kết quả chính xác và hiệu quả nhất.
2.2. Khối lượng Giá bình quân gia quyền (VWAP)
Sản phẩm Khối lượng giá trung bình có trọng số (VWAP) là một công cụ quan trọng để traders và nhà đầu tư, cung cấp bức tranh toàn cảnh về hoạt động giao dịch trong ngày. Chỉ báo khối lượng này cung cấp cho bạn giá trung bình của chứng khoán trong một khung thời gian xác định, bao gồm cả giá và khối lượng. Nó được tính bằng cách nhân khối lượng giao dịch tại mỗi điểm giá với giá của chính nó, sau đó chia tổng cho tổng khối lượng. Kết quả là một con số đô la duy nhất đại diện cho mức giá trung bình mà tại đó trades đã được thực hiện trong khoảng thời gian này.
Chỉ báo khối lượng này đặc biệt hữu ích cho những người tham gia giao dịch theo thuật toán hoặc thực hiện các lệnh lớn. Các VÒI có thể phục vụ như một điểm chuẩn, giúp traders để đánh giá hiệu suất thị trường trong một khoảng thời gian cụ thể. Nếu giá hiện tại cao hơn VWAP, điều đó cho thấy chứng khoán đang được giao dịch ở mức giá cao hơn mức trung bình và ngược lại. Thông tin này có thể cực kỳ có giá trị khi quyết định các điểm vào và ra cho trades.
Tuy nhiên, điều cần thiết là phải lưu ý rằng các VÒI là một chỉ báo trễ, có nghĩa là nó tính toán mức trung bình dựa trên dữ liệu trong quá khứ và có thể không dự đoán chính xác các biến động giá trong tương lai. Nó được sử dụng tốt nhất cùng với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để có cái nhìn bao quát hơn về động lực thị trường.
Các nhà đầu tư tổ chức thường sử dụng VÒI để thực hiện của họ tradecàng gần với mức giá trung bình càng tốt, để giảm thiểu tác động và trượt giá của thị trường. Nó cũng thường được sử dụng trong các kế hoạch lương hưu và quỹ tương hỗ vì những lý do tương tự. Hơn nữa, VWAP có thể là một công cụ tuyệt vời để bán lẻ traders, cung cấp thông tin chuyên sâu về giá cân bằng của thị trường, đây có thể là điểm tham chiếu có giá trị cho các chiến lược giao dịch cá nhân.
Hãy nhớ rằng, giống như bất kỳ công cụ giao dịch nào khác, VÒI không phải là hoàn hảo và nên được sử dụng một cách thận trọng. Đó là một công cụ cung cấp thông tin và hiểu biết sâu sắc, nhưng cuối cùng, giao dịch thành công phụ thuộc vào một chiến lược toàn diện có xem xét nhiều yếu tố và chỉ báo khác nhau. Như vậy, traders và các nhà đầu tư phải luôn tiến hành nghiên cứu toàn diện và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính chuyên nghiệp trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.
Nguồn:
Viện CFA. (2020). Khối lượng Giá bình quân gia quyền (VWAP). Lấy từ https://www.cfainst acad.org/
Investopedia. (2020). Khối lượng Giá bình quân gia quyền (VWAP). Lấy từ https://www.investopedia.com/
2.3. Chỉ số dòng tiền (MFI)
Sản phẩm Money Flow Index (MFI) là sự pha trộn độc đáo giữa khối lượng và phân tích giá cung cấp traders và các nhà đầu tư một cái nhìn toàn diện về hoạt động thị trường. Bộ dao động này di chuyển trong khoảng từ 0 đến 100, cung cấp thông tin chi tiết về các điều kiện mua quá mức và bán quá mức tiềm năng trên thị trường. Phân tích MFI có thể giúp xác định khả năng đảo chiều giá và xác nhận sức mạnh của xu hướng.
MFI được tính bằng cách tích lũy các giá trị dòng tiền dương và âm (dựa trên giá và khối lượng điển hình trong kỳ), sau đó tạo ra một tỷ lệ tiền. Kết quả sau đó được cắm vào một phương trình đưa ra MFI. MFI tính đến cả dữ liệu về giá và khối lượng, không giống như một số khác dao động mà chỉ tập trung vào giá cả. Điều này làm cho MFI trở thành một chỉ báo mạnh mẽ hơn có thể cung cấp cái nhìn bao quát hơn về động lực của thị trường.
Giá trị MFI cao (trên 80) thường biểu thị tình trạng mua quá mức trong đó giá có khả năng đảo chiều đi xuống, trong khi giá trị thấp (dưới 20) cho thấy tình trạng bán quá mức trong đó giá có thể đảo chiều đi lên. Tuy nhiên, giống như tất cả các chỉ báo, MFI không phải là không thể sai lầm và nên được sử dụng cùng với các công cụ và phương pháp phân tích khác.
Cũng cần lưu ý rằng, mặc dù MFI có thể là một công cụ hữu ích trong việc xác định xu hướng và dự đoán đảo chiều, nhưng đôi khi nó có thể đưa ra tín hiệu sai trong các thị trường biến động mạnh. Do đó, sự hiểu biết thấu đáo về bối cảnh thị trường là rất quan trọng khi sử dụng MFI để đưa ra quyết định giao dịch.
Divergence là một khía cạnh quan trọng khác cần xem xét khi phân tích MFI. Nếu giá hình thành mức cao hoặc mức thấp mới không được phản ánh trong MFI, thì điều đó có thể báo hiệu khả năng đảo chiều giá. Chẳng hạn, nếu giá đạt mức cao mới nhưng MFI không đạt được mức cao mới, thì đó có thể là sự phân kỳ giảm cho thấy áp lực bán tiềm ẩn. Ngược lại, nếu giá chạm mức thấp mới nhưng MFI không đạt mức thấp mới, thì đó có thể là sự phân kỳ tăng cho thấy áp lực mua tiềm ẩn.
Về bản chất, Money Flow Index là một công cụ linh hoạt có thể thêm giá trị đáng kể cho một tradekho vũ khí của r, cung cấp thông tin chuyên sâu về động lượng giá, sức mạnh của xu hướng và khả năng đảo chiều. Tuy nhiên, như với bất kỳ công cụ giao dịch nào, điều quan trọng là sử dụng MFI một cách thận trọng, song song với các chỉ số khác và xem xét các điều kiện thị trường tổng thể.
3. Sử dụng các chỉ báo khối lượng để giao dịch thành công
Chỉ báo âm lượng là những công cụ quan trọng trong một tradekho vũ khí của r, cung cấp thông tin chi tiết về mức độ hoạt động trên thị trường. Các chỉ số này có thể đưa ra một quan điểm độc đáo về động lực thị trường và khi được sử dụng hiệu quả, có thể nâng cao đáng kể các quyết định giao dịch.
Một chỉ báo âm lượng phổ biến là Khối lượng Cân bằng (OBV). Chỉ báo này thêm khối lượng vào những ngày khi giá kết thúc cao hơn và trừ đi khối lượng vào những ngày khi giá kết thúc thấp hơn để cung cấp tổng tích lũy. Điều này có thể giúp traders để xác định xu hướng và sự đảo ngược, cũng như để xác nhận biến động giá. Chẳng hạn, nếu OBV đang tăng nhưng giá thì không, điều đó có thể gợi ý rằng giá sắp tăng[1].
Một chỉ báo khối lượng mạnh khác là Tỷ lệ thay đổi khối lượng (VROC). Công cụ này đo tốc độ thay đổi về khối lượng trong một khoảng thời gian xác định. Nó có thể giúp traders để phát hiện sớm các dấu hiệu đảo chiều của thị trường, vì VROC tăng đột ngột có thể cho thấy áp lực mua hoặc bán tăng đột biến[2].
Sản phẩm Chỉ số dòng tiền (MFI) là phiên bản có trọng số theo khối lượng của Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Nó tính đến cả giá cả và khối lượng để đo lường áp lực mua và bán. Giá trị MFI cao (trên 80) biểu thị tình trạng quá mua, trong khi giá trị thấp (dưới 20) biểu thị tình trạng quá bán. Điều này có thể giúp traders để lấy quảng cáovantage biến động giá cực đoan và khả năng đảo chiều[3].
Về bản chất, các chỉ báo khối lượng là những công cụ mạnh mẽ có thể nâng cao tradekhả năng hiểu tâm lý thị trường và đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt hơn của r. Tuy nhiên, điều cần thiết là phải nhớ rằng chúng nên được sử dụng cùng với các chỉ số và phương pháp phân tích khác để tăng hiệu quả của chúng.
[1] “Phân tích Kỹ thuật: Khối lượng Cân bằng (OBV)”, Investopedia.
[2] “Chỉ báo tỷ lệ thay đổi khối lượng (VROC), TradingView.
[3] “Chỉ số dòng tiền (MFI)”, StockCharts.
3.1. Chiến lược sử dụng chỉ báo khối lượng
Giá trị của các chỉ báo khối lượng trong lĩnh vực giao dịch là không thể chối cãi. Những công cụ mạnh mẽ này cung cấp cái nhìn sâu sắc về thanh khoản của một cổ phiếu, cho phép traders để đưa ra quyết định sáng suốt về các khoản đầu tư của họ. Nhưng làm thế nào bạn có thể tối đa hóa hiệu quả của các chỉ số này? Dưới đây là ba chiến lược để xem xét.
1. Xác nhận xu hướng: Khối lượng có thể giúp xác nhận tính hợp lệ của xu hướng giá. Nếu giá cổ phiếu đang tăng và khối lượng cũng tăng, thì rõ ràng xu hướng tăng được hỗ trợ bởi hoạt động mua đáng kể. Ngược lại, nếu một cổ phiếu đang có xu hướng giảm với khối lượng ngày càng tăng, áp lực bán đang đẩy giá xuống thấp hơn. Mối tương quan giữa giá và khối lượng này là một tín hiệu rõ ràng về tâm lý của thị trường đối với một cổ phiếu cụ thể.
2. Điểm đảo chiều: Các chỉ báo khối lượng cũng có thể được sử dụng để phát hiện các xu hướng đảo ngược tiềm năng. Khối lượng tăng đột biến có thể báo hiệu khả năng đảo ngược giá. Chẳng hạn, nếu giá của một cổ phiếu đang có xu hướng giảm và khối lượng tăng đột ngột, điều đó có thể có nghĩa là người mua đang bước vào, cho thấy khả năng đảo ngược xu hướng.
3. Xác định điểm đột phá: Đột phá xảy ra khi giá cổ phiếu di chuyển trên một mức kháng cự nhất định hoặc dưới một mức hỗ trợ. Các chỉ báo khối lượng có thể cung cấp các dấu hiệu cảnh báo sớm về những đột phá này. Nếu khối lượng của một cổ phiếu cao đáng kể, điều đó có thể gợi ý rằng một đột phá sắp xảy ra.
Hãy nhớ rằng, mặc dù những chiến lược này có thể nâng cao hoạt động giao dịch của bạn, nhưng chúng không phải là hoàn hảo. Điều quan trọng là phải kết hợp các chỉ báo khối lượng với các công cụ phân tích kỹ thuật khác để đưa ra các quyết định giao dịch toàn diện. Khối lượng không bao giờ được sử dụng riêng lẻ mà phải luôn được sử dụng kết hợp với các chỉ báo và kỹ thuật khác.
3.2. Những cạm bẫy cần tránh khi sử dụng các chỉ báo khối lượng
Thế giới giao dịch có thể là một bối cảnh nguy hiểm, đầy những tín hiệu sai và các chỉ số gây hiểu nhầm. Một khu vực như vậy nơi traders thường vấp ngã là việc sử dụng chỉ số âm lượng. Các chỉ báo khối lượng là một công cụ quan trọng trong tradekho vũ khí của r, cung cấp thông tin chi tiết về tâm lý thị trường và khả năng đảo chiều giá. Tuy nhiên, dựa vào chúng mà không hiểu những hạn chế của chúng có thể dẫn đến những sai lầm đắt giá.
Thứ nhất, cạm bẫy phổ biến là giả sử các chỉ số khối lượng là hoàn hảo. Không có chỉ báo nào là hoàn hảo và chỉ báo khối lượng cũng không ngoại lệ. Traders thường hiểu sai sự tăng đột biến về khối lượng như một dấu hiệu rõ ràng của một sự đảo ngược giá sắp xảy ra. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch cao cũng có thể báo hiệu sự tiếp tục của một xu hướng hiện tại. Trên thực tế, theo một nghiên cứu của Tạp chí Tài chính, khối lượng giao dịch cao thường liên quan đến việc tiếp tục xu hướng hiện tại hơn là đảo ngược.
Một lỗi phổ biến khác là không xem xét bối cảnh thị trường rộng lớn hơn. Các chỉ báo âm lượng không bao giờ được sử dụng riêng lẻ. Chúng hiệu quả nhất khi được sử dụng cùng với các công cụ phân tích kỹ thuật khác. Chẳng hạn, khối lượng tăng đột ngột kết hợp với sự bứt phá khỏi mô hình hợp nhất có thể là tín hiệu mua đáng tin cậy hơn.
Cuối cùng, traders thường rơi vào cái bẫy của quá phụ thuộc vào các chỉ số khối lượng. Mặc dù những công cụ này có thể cung cấp thông tin chi tiết có giá trị, nhưng chúng không nên là cơ sở duy nhất cho các quyết định giao dịch. Một chiến lược giao dịch toàn diện nên kết hợp nhiều phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và kỹ thuật quản lý rủi ro.
Hãy nhớ rằng, các chỉ báo âm lượng không phải là một quả cầu pha lê. Chúng có thể cung cấp thông tin chi tiết về tâm lý thị trường và biến động giá tiềm năng, nhưng chúng không phải là không thể sai lầm. TradeNhững người hiểu và điều hướng những cạm bẫy này có nhiều khả năng thành công hơn trong thế giới giao dịch đầy biến động.
3.3. Nghiên cứu điển hình về việc sử dụng chỉ báo khối lượng thành công
Một ví dụ nổi bật về việc sử dụng chỉ báo khối lượng thành công được thấy trong trường hợp Paul Tudor Jones, một mặt hàng nổi tiếng trader. Trong ngày Thứ Hai Đen tối khét tiếng năm 1987, Jones đã sử dụng các chỉ báo khối lượng cùng với hành động giá để dự đoán sự sụp đổ của thị trường. Anh ấy đã có thể bán khống trên thị trường chứng khoán, dẫn đến lợi nhuận ba con số cho quỹ của anh ấy vào năm đó1.
Trong trường hợp khác, Richard Wyckoff, người tiên phong trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, đã phát triển Phương pháp Wyckoff. Phương pháp này chủ yếu dựa vào các chỉ báo khối lượng cho các nguyên tắc của nó. Cách tiếp cận của Wyckoff liên quan đến việc nghiên cứu mối quan hệ giữa xu hướng giá và khối lượng, đồng thời xác định các điểm phá giá tiềm năng. Phương pháp của ông vẫn còn được sử dụng rộng rãi cho đến ngày nay và là công cụ mang lại thành công cho nhiều người. traders2.
Cuối cùng, Trên khối lượng cân bằng (OBV), được phát triển bởi Joe Granville, là một ví dụ điển hình về việc sử dụng chỉ báo khối lượng. Về cơ bản, công cụ này cộng khối lượng vào những ngày 'tăng' và trừ đi khối lượng vào những ngày 'giảm'. Khi OBV tăng, điều đó cho thấy người mua sẵn sàng bước vào và mua với giá cao hơn. Đây là một khái niệm mang tính cách mạng vào thời điểm đó và kể từ đó đã được nhiều người thành công áp dụng. traders. Ví dụ, chính Granville đã sử dụng OBV để dự đoán chính xác sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 19743.
1 – “Paul Tudor Jones: Kiếm hàng tỷ đô la đầu tiên của bạn bằng cách sử dụng các hệ thống đã được chứng minh của các tỷ phú quỹ phòng hộ hàng đầu” của Stan Miller
2 – “Các nghiên cứu về đọc băng” của Richard Wyckoff
3 – “Chiến lược mới về thời điểm thị trường chứng khoán hàng ngày để có lợi nhuận tối đa” của Joseph E. Granville
